東隆興 4401 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
26.75 (4.09%) 2240張 (+917.03%) 610張 533張 395張季線上 ↗25.18 ↗25.08 ↗25.78 ↗25.79 ↗24.62 ↗23.98 2240張 4.2倍	11.69% 2.88% 24.71% 19.69% -4.46%		N/A N/A 26.75	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.61	N/A N/A	12.27億 32.82億	26.52% 0.0%	紡織紡織中游		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(17.72%) 月線斜率0.17	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.87%[112] (N/A) 0 (1.87%)		相對高點相對低點	47.8 (-44.04%) 21-07-07 18.55 (44.2%) 23-09-20	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	1.35% 1.83% 51 24 0 5.78%←8.29%(-30.28%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	22.71 26.25 41.41 18個月新高 3.17億(3月) 短突破長	28.01 -9.35 55.64 2.51億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-14 27.5 (24-04-25) 9日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 13%,11%,4%,3% 賣,賣,買,買,買,買 (連4買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	60.32 67.74,49.46 27.2,26.6 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	59.19 78.1,59.61 27.2,25.45 0.34	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.17 72.25,59.47 29.9,24.2 0.56	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.9%←2.66%(9.02%)	292 (連2賣轉買) 13.04%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.26,21.23 (1.2,1.64,2.08)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.72% 11.55% 9.23% 11.78%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.73%←0.71%(2.82%)	8 0.36%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.83% 2.49% 8.69%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	60.16←62.2(-3.28%) 9.77←9.25(5.62%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.02←7.22 (+11.08%) Q4←Q3 連3升 8.02←6.88 (+16.57%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.06←0.06 (+11.08%) Q4←Q3 0.06←-0.27 (+16.57%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		13.41←13.41 (0.0%) Q4←Q3 13.41←15.54 (-13.71%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		34.88←41.0 (-14.93%) Q4←Q3 第1降 34.88←41.81 (-16.57%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		163.19←183.94 (-14.93%) Q4←Q3 連3降 163.19←213.58 (-23.59%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.13←0.14 (-192.86%) Q4←Q3 第1降 -0.13←-0.3 (-56.67%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.08←0.0 (0%) Q4←Q3 連2升 0.08←-0.07 (-214.29%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		6.82←6.32 Q4←Q3 連2升 6.82←6.85 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.78←0.82 Q4←Q3 第1降 0.78←-3.92 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1.82←2.47 Q4←Q3 第1降 -1.82←-5.39 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.54←0.66 Q4←Q3 第1降 -0.54←-1.32 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.09←0.45 Q4←Q3 第1降 -0.09←-0.5 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 櫃買市場4/12暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/10 【公告】東隆興 2024年3月合併營收3.17億元年增22.72% 113/03/13 【公告】東隆興董事會決議股東常會相關事宜 113/03/13 【公告】東隆興董事會決議股利分派 113/03/13 【公告】萬海董事會決議股利分派 113/03/11 【公告】東隆興 2024年2月合併營收2.51億元年增28.02% 113/02/15 【公告】東隆興 2024年1月合併營收2.77億元年增93.5% 113/01/10 【公告】東隆興 2023年12月合併營收2.02億元年增-1.37% 112/12/11 【公告】東隆興 2023年11月合併營收2.92億元年增20.31% 112/11/10 【公告】東隆興 2023年10月合併營收3.09億元年增28.03% 112/11/05 《紡纖股》東隆興站上所有短均 112/11/04 東隆興站上所有短均 112/10/21 〈熱門股〉東隆興多方題材加持單周強漲28% 112/10/19 熱門股－東隆興放量走高站上短均 112/10/16 【公告】東隆興受邀參加瑞銀證券舉辦之法人說明會。 112/10/11 【公告】東隆興 2023年9月合併營收2.85億元年增-9.38% 112/09/11 【公告】東隆興 2023年8月合併營收2.39億元年增-29.52% 112/08/10 【公告】修正東隆興111年中文版年報部份內容 112/08/10 【公告】東隆興 2023年7月合併營收1.97億元年增-42.7% 112/07/31 盤後速報 - 東隆興(4401)次交易(1)日除息0.7元，參考價23.8元 112/07/13 【公告】東隆興決議配息基準日、發放日等相關事宜

近8季毛利率↘ : 11.72, 12.06, 10.66, 6.85, 5.63, 5.4, 6.32, 6.82 近8季營益率↘ : 6.47, 7.15, 2.3, -3.92, -1.37, -1.92, 0.82, 0.78 近8季營收↘ : 1165, 1248, 999, 688, 598, 696, 722, 802 近8季EPS↘ : 0.55, 0.7, 0.44, -0.3, -0.13, -0.01, 0.14, -0.13

近3年毛利率↘ : 12.71, 10.75, 6.09 近3年營益率↘ : 8.41, 3.92, -0.33 近3年營收↘ : 5024, 4100, 2818 近3年EPS↘ : 2.64, 1.37, -0.13

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.08	44.18	65.16
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.64	34.84	30.22
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.2	25.49	-4.71

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	29.9	18.55	N/A	N/A	0.5	1.67%	2.7%	1.33	0.87
111	36.0	26.05	26.36	19.07	0.7	1.94%	2.69%	1.63	1.15
110	49.9	26.0	19.3	10.06	1.3	2.61%	5.0%	2.23	1.29
109	43.5	18.95	63.7	27.75	1.0	2.3%	5.28%	2.0	0.92
108	56.5	35.55	33.09	20.82	1.2	2.12%	3.38%	2.47	1.7
107	76.5	30.45	30.85	12.28	2.0	2.61%	6.57%	3.59	1.51
106	97.0	68.3	23.44	16.5	3.0	3.09%	4.39%	4.28	3.24

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東隆興	11.69% 610(267.11%)	4.29% 532(320.48%)	2.88% 533(320.21%)	24.71% 395(467.21%)	19.69% 610(266.81%)	-4.46% 415(439.16%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
26.75	25.9↗	25.18↗	25.08↗	25.78↗	25.79↗	25.47↗	24.62↗	23.98↗	24.37→	24.51↘	24.49↗	23.42↗	23.93→	24.24↗
乖離率	3.28%	6.24%	6.66%	3.76%	3.72%	5.03%	8.65%	11.55%	9.77%	9.14%	9.23%	14.22%	11.78%	10.35%
均線開始轉折價位	24.25	24.3	26.5	25.7	25.9	23.5	23.1	21.35	27.55	28.35	23.2	25.95	27.8	26.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
東隆興	-35.43%	8.0%	-7.0%	-26.0%	21.0%	-30.0%	7.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.33	3.92	8.41	2.37	7.85
ROE	-0.45	6.22	12.14	3.34	8.15
本業收入比	69.23	78.16	103.18	78.12	101.08
自由現金流量	1.6	0.13	5.5	-1.61	-0.97
利息保障倍數	0.71	8.01	17.54	4.63	11.83