胡連 6279 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][權值][皮][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
148.0 (-1.99%) 822張 (+110.81%) 874張 949張 850張季線下 ↘150.9 ↘155.15 ↘159.82 ↘160.22 ↘161.36 ↘159.14 961張 1.01倍	-3.9% -9.2% -2.95% -1.0% 9.63%		154.89 (4.66%) 148.0	188.73 (27.52%) 121.06 (-18.2%)	194.91 (31.7%) 1.03	153.54(3.74%)	9.97億 150.48億	18.33% 0.0%	其它零件		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
62791/胡連一	2023-06-14	15000		2026-06-14	2028-06-14	100.0	116.8 117.95 (-0.51%)	11 (04-18)	48.6,52.9	141.2	12.53	104.82	0.01%	0	0	0,0	-7.07%	786	-3.66%	1517	4.87	無	127	2024-01-05

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	16.05,N/A (13.13,16.8,20.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(18.11%) 月線斜率-0.42	厲害分點成交比重	賣 04-18 (37.95%)
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.38%[112] (N/A) 0.25 (5.74%)		相對高點相對低點	185.5 (-20.22%) 22-09-23 91.4 (61.93%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.15% 0% 6 0 0 20.83%←20.62%(1.02%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-1.38 9.21 16.93 5.95億(3月) 短跌破長	8.1 -27.25 27.86 5.45億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-06-23	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -14%,-26%,-24%,-14% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連9賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	31.8 9.09,10.81 look 149.0,144.0 -1.82	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	194.91(31.7%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.43 9.09,32.92 look 149.0,138.0 -0.65	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.12%←1.64%(-31.71%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	153.54(3.74%)		月RSI KD 壓力支撐 MACD	50.92 36.17,64.39 152.5,131.0 -1.16	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.8%←12.41%(-12.97%)	64 (連2買) 7.79%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.48,60.89 (1.89,2.48,3.06)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.63% -7.0% -5.68% -4.11%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.64%(-76.56%)	-49 (連6賣) 5.96%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	55.86←54.56(2.38%) 19.97←21.61(-7.59%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		22.57←18.85 (+19.73%) Q4←Q3 連2升 22.57←20.02 (+12.74%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.34←3.19 (+19.73%) Q4←Q3 連2升 4.34←3.44 (+12.74%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		17.33←17.14 (+1.11%) Q4←Q3 連2升 17.33←18.2 (-4.78%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		136.76←150.06 (-8.86%) Q4←Q3 連2降 136.76←122.5 (+11.64%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		105.43←114.85 (-8.86%) Q4←Q3 連3降 105.43←118.03 (-10.68%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		3.39←2.9 (+16.9%) Q4←Q3 連2升 3.39←2.29 (+48.03%) Q4←Q4 4季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.81←2.34 (+62.82%) Q4←Q3 連2升 3.81←2.62 (+45.42%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.08←32.38 Q4←Q3 連2升 34.08←30.23 Q4←Q4 9季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		19.25←16.93 Q4←Q3 連2升 19.25←17.17 Q4←Q4 9季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.01←15.38 Q4←Q3 第1降 15.01←11.51 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		5.64←5.08 Q4←Q3 連2升 5.64←4.2 Q4←Q4 4季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		3.05←2.74 Q4←Q3 連2升 3.05←2.3 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 胡連5/30股東常會新增議案
新聞	113/04/15 胡連擬派利5.25元，中國、海外市場拉貨動能增溫，今年營收再戰新高 113/04/15 《電零組》胡連擬派利5.25元 Q2營收看年增雙位數 113/04/14 《電零組》胡連配現金5元、配股0.25元 113/04/14 胡連配現金5元、配股0.25元 113/04/12 【公告】胡連董事會決議召開113年股東常會(新增議案)。 113/04/12 【公告】胡連董事會決議盈餘轉增資發行新股 113/04/12 【公告】胡連董事會決議股利分派 113/04/08 【公告】胡連 2024年3月合併營收5.95億元年增-1.38% 113/04/08 《業績-電零組》胡連3月營收為5.95億元，年減1.38% 113/03/29 《熱門族群》AM市場升溫堤維西、胡連帶勁 113/03/28 AM市場升溫堤維西、胡連帶勁 113/03/12 【公告】胡連董事會決議召開113年股東常會。 113/03/08 【公告】胡連 2024年2月合併營收5.45億元年增8.11% 113/03/08 《業績-電零組》胡連2月營收為5.45億元，年增8.11% 113/03/02 《熱門族群》胡連、東陽踩油門法人比讚 113/03/01 胡連、東陽踩油門法人比讚 113/02/29 權證市場焦點－胡連全球布局報捷 113/02/29 野村初評引擎啟動胡連目標價喊上199元 113/02/29 《電零組》胡連3月5日受邀投資論壇 113/02/29 【公告】胡連受邀參加第一金證券舉辦之「2024年第一季投資論壇」

近8季毛利率↗ : 32.01, 27.8, 30.38, 30.23, 31.82, 28.95, 32.38, 34.08 近8季營益率↗ : 15.7, 13.18, 16.78, 17.17, 16.7, 12.6, 16.93, 19.25 近8季營收↗ : 1331, 1412, 1782, 2002, 1611, 1579, 1885, 2257 近8季EPS↗ : 2.07, 1.05, 4.62, 2.29, 2.23, 0.73, 2.9, 3.39

近3年毛利率↘ : 35.08, 30.11, 32.04 近3年營益率↘ : 19.55, 15.9, 16.66 近3年營收↗ : 4949, 6527, 7331 近3年EPS↗ : 7.89, 10.0, 9.04

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	20.47	188.73	27.52	169.86	14.77	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.06	186.31	25.89
平均本益比	16.8	154.89	4.66	151.53	2.39	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.48	150.69	1.82
最低價本益比	13.13	121.06	-18.2	133.2	-10.0	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.89	115.08	-22.24

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	177.5	131.0	19.27	14.22	5.0	2.82%	3.82%	3.02	2.39
111	185.5	100.0	18.55	10.0	5.6	3.02%	5.6%	3.71	1.94
110	152.5	91.4	19.33	11.58	5.0	3.28%	5.47%	3.11	1.91
109	123.0	54.5	22.08	9.78	4.0	3.25%	7.34%	2.8	1.31
108	98.2	70.6	21.16	15.22	3.0	3.05%	4.25%	2.31	1.54
107	159.5	70.2	27.36	12.04	4.0	2.51%	5.7%	3.61	1.67
106	193.0	141.0	19.86	14.51	8.0	4.15%	5.67%	4.31	3.3

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
胡連	-3.9% 874(-5.97%)	-10.03% 894(-8.09%)	-9.2% 949(-13.39%)	-2.95% 850(-3.3%)	-1.0% 736(11.64%)	9.63% 1132(-27.42%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
148.0	150.33↘	150.9↘	155.15↘	159.82↘	160.22↘	160.9↘	161.36↘	159.14↘	158.14↘	158.03↘	156.92↘	155.48↘	154.34↗	153.24→
乖離率	-1.55%	-1.92%	-4.61%	-7.4%	-7.63%	-8.02%	-8.28%	-7.0%	-6.41%	-6.35%	-5.68%	-4.81%	-4.11%	-3.42%
均線開始轉折價位	154.0	157.0	169.0	163.0	163.0	167.0	150.5	153.0	153.5	157.5	152.0	167.5	139.0	154.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
胡連	93.67%	-4.0%	10.0%	3.0%	17.0%	26.0%	9.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	16.66	15.9	19.55	18.99	15.6
ROE	15.86	18.95	16.54	12.5	10.77
本業收入比	101.33	82.51	101.26	102.06	105.15
自由現金流量	1.21	-4.31	0.44	1.56	4.82
利息保障倍數	20.86	33.46	72.39	46.57	23.37