佶優 5452 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
23.85 (-0.62%) 792張 (+4.72%) 1344張 1432張 3618張季線下 ↘24.36 ↘24.57 ↘24.98 ↘25.12 ↗25.59 ↗24.86 792張	-6.84% -6.47% 5.07% 8.9% 15.78%		12.78 (-46.42%) 23.85	21.64 (-9.27%) 3.92 (-83.56%)	N/A 1.16	N/A N/A	14.88億 35.48億	22.74% 0.0%	電子化工材料		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	79.5,N/A (12.97,42.3,71.64)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.71%) 月線斜率-0.52	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.63%[112] (N/A) 0 (0.63%)		相對高點相對低點	32.9 (-27.51%) 21-06-02 12.6 (89.29%) 22-10-27	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	2.5% 0.53% -27 154 0 16.57%←16.63%(-0.36%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-4.21 19.66 0.4 4.62億(3月)	-15.19 -21.86 3.02 3.86億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-06 26.2 (24-04-12) 8日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -8%,0%,-1%,0% 買,買,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.88 23.94,21.29 up 24.15,23.15 -0.18	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.06 18.48,25.75 look 24.15,21.9 -0.08	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.05 40.69,56.79 40.5,19.45 0.13	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.22%←5.06%(3.16%)	110 (連3買) 13.89%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.75,13.63 (0.68,0.91,1.13)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.06% -4.06% -1.16% 2.85%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.46%←0.53%(-13.21%)	-3 0.38%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.53% 4.52% 19.26%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	45.44←45.57(-0.29%) 21.75←21.83(-0.37%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		13.37←13.86 (-3.54%) Q4←Q3 第1降 13.37←13.63 (-1.91%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.28←0.39 (-3.54%) Q4←Q3 第1降 0.28←0.21 (-1.91%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.35←7.81 (+6.91%) Q4←Q3 第1升 8.35←9.79 (-14.71%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		110.55←107.87 (+2.48%) Q4←Q3 第1升 110.55←114.31 (-3.29%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		62.74←59.41 (+2.48%) Q4←Q3 第1升 62.74←76.29 (-17.76%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.05←0.13 (-61.54%) Q4←Q3 第1降 0.05←0.03 (+66.67%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.06←0.13 (-53.85%) Q4←Q3 第1降 0.06←0.1 (-40.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.37←10.35 Q4←Q3 連4升 12.37←7.94 Q4←Q4 9季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.1←2.78 Q4←Q3 第1降 2.1←1.53 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.1←1.8 Q4←Q3 第1降 1.1←0.49 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.66←1.14 Q4←Q3 第1降 0.66←0.3 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.6←0.88 Q4←Q3 第1降 0.6←0.39 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 櫃買市場4/18暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單 113/04/18 櫃買市場4/18暫停先賣後買當日沖銷標借及議借標的名單
新聞	113/04/08 【公告】佶優 2024年3月合併營收4.62億元年增-4.22% 113/03/14 【公告】佶優董事會決議股利分派情形 113/03/14 【公告】佶優董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】佶優 2024年2月合併營收3.86億元年增-15.2% 113/02/06 【公告】佶優 2024年1月合併營收4.94億元年增23.8% 113/01/05 【公告】佶優 2023年12月合併營收4.18億元年增-4.6% 112/12/15 【公告】佶優代泰國重要子公司董事異動事宜 112/12/06 【公告】佶優 2023年11月合併營收4.59億元年增-3.2% 112/11/09 【公告】佶優受邀參加群益金鼎證券舉辦之法人說明會 112/11/09 【公告】佶優代理發言人異動事宜 112/11/06 【公告】佶優 2023年10月合併營收4.54億元年增5.1% 112/09/05 【公告】佶優 2023年8月合併營收4.71億元年增3.41% 112/08/07 【公告】佶優 2023年7月合併營收4.5億元年增-5.02% 112/07/05 【公告】佶優 2023年6月合併營收4.69億元年增-1.67% 112/06/20 【公告】佶優112年股東常會重要決議事項 112/05/05 【公告】佶優 2023年4月合併營收4.18億元年增-31.83%

近8季毛利率↗ : 9.54, 9.2, 9.45, 7.94, 8.92, 9.01, 10.35, 12.37 近8季營益率↘ : 3.48, 2.42, 2.44, 1.53, 1.69, 0.99, 2.78, 2.1 近8季營收↘ : 1933, 1638, 1404, 1363, 1331, 1351, 1386, 1337 近8季EPS↘ : 0.28, 0.11, 0.21, 0.03, 0.04, 0.07, 0.13, 0.05

近3年毛利率↘ : 12.26, 9.09, 10.16 近3年營益率↘ : 6.67, 2.56, 1.9 近3年營收↘ : 6969, 6338, 5406 近3年EPS↘ : 1.6, 0.63, 0.3

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	71.64	21.64	-9.27	19.47	-18.36	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.13	15.4	-35.43
平均本益比	42.3	12.78	-46.42	19.59	-17.86	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.91	12.34	-48.28
最低價本益比	12.97	3.92	-83.56	19.71	-17.36	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.68	9.27	-61.13

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	26.6	14.15	90.08	47.92	0.15	0.56%	1.06%	1.9	1.03
111	23.9	12.6	37.88	19.97	0.5	2.09%	3.97%	1.75	0.9
110	40.5	10.4	25.25	6.48	0.8	1.98%	7.69%	2.98	0.83
109	12.5	4.47	14.9	5.33	0.6	4.8%	13.42%	0.95	0.35
108	7.9	5.59	32.7	23.14	0.22	2.78%	3.94%	0.62	0.45
107	10.1	5.2	136.81	70.44	0.2	1.98%	3.85%	0.75	0.42
106	11.3	8.69	1683.7	1294.81	N/A	N/A	N/A	0.87	0.71

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佶優	-6.84% 1344(-41.08%)	-2.25% 1128(-29.81%)	-6.47% 1432(-44.72%)	5.07% 3618(-78.11%)	8.9% 2833(-72.05%)	15.78% 2768(-71.39%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
23.85	23.8↘	24.36↘	24.57↘	24.98↘	25.12↘	25.44↘	25.59↗	24.86↗	24.58↗	24.52↗	24.13↗	23.67↗	23.19↗	22.98↗
乖離率	0.21%	-2.09%	-2.93%	-4.52%	-5.06%	-6.25%	-6.8%	-4.06%	-2.97%	-2.73%	-1.16%	0.76%	2.85%	3.79%
均線開始轉折價位	24.8	24.9	24.95	26.1	26.5	26.85	22.45	22.9	23.65	22.05	21.6	20.5	21.9	20.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佶優	332.86%	-5.0%	71.0%	-37.0%	116.0%	59.0%	26.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.9	2.56	6.67	5.34	2.26
ROE	2.82	4.76	12.44	7.5	2.22
本業收入比	93.64	89.01	104.03	108.30	166.15
自由現金流量	0.63	4.88	-2.96	-0.2	4.16
利息保障倍數	3.57	5.87	20.76	16.66	2.92