日成-KY 4807 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
17.6 (-1.4%) 15張 (-21.38%) 27張 16張 22張季線上 ↘17.83 ↗17.73 ↗17.44 ↗17.42 ↗17.16 ↘17.14 15張 0.94倍	-2.49% 1.15% -4.61% 5.39% -13.73%		N/A N/A 17.6	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.31	N/A N/A	3.84億 6.85億	43.0% 0.0%	珠寶		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.38%) 月線斜率0.06 築底多日	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	32.65 (-46.09%) 21-11-25 15.95 (10.34%) 23-11-23	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.04% 0 0 0 2.45%←2.61%(-6.13%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-8.21 -14.22 23.92 0.89億(3月)	74.34 5.13 46.45 1.04億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-11-15 18.25 (24-04-16) 53日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,買 0%,6%,7%,11% 買,平,平,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	54.41 48.0,63.13 17.75,17.0 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.85 68.29,54.01 17.8,16.2 0.13	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.11 26.83,19.71 up 18.9,15.95 0.16	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	72.83%←72.83%(0.0%)	-2 13.33%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.89,20.06 低淨值淨利增 (0.84,1.3,1.76)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.03% 2.68% 3.53% -2.38%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.15%(-6.67%)	-1 6.67%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.27% 0.88%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	71.87←71.68(0.27%) 6.64←6.78(-2.06%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.11 (-90.91%) Q4←Q3 第1降 0.01←0.02 (-50.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.4←3.23 (+5.26%) Q4←Q3 連3升 3.4←3.71 (-8.36%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.19←-0.33 (+5.26%) Q4←Q3 連3升 -0.19←0.1 (-8.36%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.92←4.17 (-6.0%) Q4←Q3 第1降 3.92←3.27 (+19.88%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		61.43←60.68 (+1.24%) Q4←Q3 第1升 61.43←112.0 (-45.15%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		127.83←120.82 (+1.24%) Q4←Q3 連2升 127.83←106.86 (+19.62%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.03←-0.54 (+105.56%) Q4←Q3 連3升 0.03←-0.37 (-108.11%) Q4←Q4 4季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.39←-0.79 (+149.37%) Q4←Q3 連3升 0.39←-0.03 (-1400.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.24←11.28 Q4←Q3 連3升 15.24←20.57 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-5.65←-10.06 Q4←Q3 連3升 -5.65←2.77 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.62←-6.75 Q4←Q3 連3升 0.62←-2.99 Q4←Q4 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.25←-2.59 Q4←Q3 連3升 0.25←-1.09 Q4←Q4 4季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.3←-1.52 Q4←Q3 連3升 0.3←-0.65 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 日成-KY 113年3月營收8885萬、年減8.21%
新聞	113/04/10 【公告】日成-KY 2024年3月合併營收8885萬元年增-8.21% 113/03/11 【公告】日成-KY 2024年2月合併營收1.04億元年增74.35% 113/02/26 【公告】日成-KY董事會決議本年度不發放股利 113/02/26 【公告】日成-KY董事會決議之重大事項 113/02/26 【公告】日成-KY董事會決議召開113年度股東常會 113/02/26 【公告】日成-KY董事會通過112年度不分派董事酬勞及員工酬勞 113/02/07 【公告】日成-KY 2024年1月合併營收9852.4萬元年增25.37% 113/01/10 【公告】日成-KY代重要子公司Regal Plating Co., Ltd.(RGP)董事會決議不分派股利 113/01/10 【公告】日成-KY 2023年12月合併營收8743.3萬元年增6.92% 112/12/08 【公告】日成-KY 2023年11月合併營收1.18億元年增-5.28% 112/11/13 【公告】日成-KY董事會決議通過辦理解散清算子公司日成國際企業股份有限公司(RIC)案 112/11/13 【公告】日成-KY董事會決議通過辦理解散清算孫公司LindenIntegrated Co., Ltd. (Linden)案 112/11/13 【公告】日成-KY董事會決議通過辦理解散清算子公司Regal Management Solution Co., Ltd. (RMS)案 112/11/10 【公告】日成-KY 2023年10月合併營收1.42億元年增-13.66% 112/10/24 【公告】日成-KY受邀參加統一證券舉辦之法人說明會 112/10/11 【公告】日成-KY 2023年9月合併營收1.29億元年增-37.31% 112/09/11 【公告】日成-KY 2023年8月合併營收1.04億元年增-41.04% 112/08/31 【公告】日成-KY代重要子公司Regal Jewelry Manufacture Co., Ltd.(RJM)董事會決議通過與母公司REGAL HOLDING CO., LTD.共同向台新銀行申請授信 112/08/31 【公告】日成-KY代重要子公司Regal Jewelry Manufacture Co.,Ltd. (RJM)董事會決議通過向泰國大華銀行(UOB)申請太陽能板建置授信額度案。 112/08/26 【公告】日成-KY董事會通過日成-KY擬向台新國際商業銀行申請授信額度續約案。

近8季毛利率↘ : 14.89, 10.69, 28.28, 20.57, -10.77, -7.94, 11.28, 15.24 近8季營益率↘ : -3.47, -6.33, 14.97, 2.77, -39.28, -31.59, -10.06, -5.65 近8季營收↘ : 367, 382, 531, 371, 235, 251, 323, 340 近8季EPS↘ : -0.12, -0.28, 1.61, -0.37, -2.09, -1.52, -0.54, 0.03

近3年毛利率↘ : 23.36, 19.5, 3.75 近3年營益率↘ : 8.68, 3.21, -19.42 近3年營收↘ : 2088, 1651, 1149 近3年EPS↘ : 2.83, 0.85, -4.12

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.76	35.3	100.57
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.3	26.07	48.15
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.84	16.85	-4.26

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	22.45	15.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.96	0.78
111	28.85	18.05	33.22	20.78	0.45	1.56%	2.49%	1.98	0.83
110	32.65	22.55	9.77	6.75	1.66	5.08%	7.36%	1.34	0.96
109	58.0	17.15	25.05	7.41	0.5	0.86%	2.92%	1.5	0.82
108	66.7	27.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.97	1.12
107	89.9	45.25	16.58	8.35	4.0	4.45%	8.84%	3.33	1.83
106	71.9	48.0	21.51	14.36	3.0	4.17%	6.25%	2.02	1.96

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
日成-ky	-2.49% 27(-44.88%)	0.57% 20(-27.74%)	1.15% 16(-7.7%)	-4.61% 22(-34.52%)	5.39% 18(-20.39%)	-13.73% 21(-31.26%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
17.6	17.75↘	17.83↘	17.73↗	17.44↗	17.42↗	17.38↗	17.16↗	17.14↘	17.12↗	17.09↗	17.0↗	17.54→	18.03↘	18.37↘
乖離率	-0.85%	-1.29%	-0.73%	0.92%	1.03%	1.27%	2.56%	2.68%	2.8%	2.98%	3.53%	0.34%	-2.38%	-4.19%
均線開始轉折價位	18.05	17.45	17.05	17.4	17.35	16.6	16.55	18.45	16.4	16.35	16.25	19.65	20.6	20.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
日成-ky	-64.56%	-2.0%	-12.0%	-23.0%	-3.0%	-44.0%	-42.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-19.42	3.21	8.68	6.51	-5.75
ROE	-17.24	4.24	13.12	9.16	-9.76
本業收入比	103.72	69.74	89.16	92.74	93.69
自由現金流量	-1.66	1.45	-0.13	2.73	-4.22
利息保障倍數	-26.69	14.35	25.62	15.32	-25.22