富采 3714 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
38.55 (-3.02%) 2819張 (+103.16%) 2145張 2273張 2187張季線下 ↘39.35 →39.5 ↘39.21 ↘39.34 ↘40.87 ↘41.37 2819張 1.24倍	-4.1% -4.22% -13.57% -8.0% -22.12%	67.8%~81.7% -2.1~-2.4	N/A N/A 38.55	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.84	N/A N/A 、Y!	75.29億 299.29億	12.51% 0.0%	LED照明產品	2024-02-23	0	明碁友達集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.11%) 月線斜率-0.17	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.33%[112] (N/A) 0 (2.33%)		相對高點相對低點	104.0 (-62.93%) 22-02-10 38.05 (1.31%) 24-04-19	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	4.44% 0.37% 105 -12 0 8.82%←8.38%(5.25%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1.68 35.45 18.08 20.17億(3月)	1.67 -28.3 29.93 14.89億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-03-24 40.9 (24-04-11) 18日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -29%,-2%,-1%,-3% 賣,買,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.23 17.54,39.8 look 38.75,38.2 0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.81 6.67,9.81 look 39.7,N/A -0.28	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.03%(-33.33%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	35.41 2.61,4.86 look 39.7,N/A 1.11	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.2%←13.52%(-2.37%)	-1087 (連4賣) 38.56%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.63,63.1 (0.58,0.79,1.0)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.01% -6.82% -10.01% -15.18%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.54%←0.55%(-1.82%)	-70 (連2買轉賣) 2.48%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 1.41% 6.02%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	42.44←42.67(-0.54%) 23.42←23.66(-1.01%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		55.74←61.59 (-9.5%) Q4←Q3 第1降 55.74←58.67 (-4.99%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-8.25←-7.64 (-9.5%) Q4←Q3 第1降 -8.25←-8.49 (-4.99%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		42.16←44.65 (-5.58%) Q4←Q3 第1降 42.16←48.25 (-12.62%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		148.02←133.16 (+11.16%) Q4←Q3 第1升 148.02←163.82 (-9.64%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		77.12←72.21 (+11.16%) Q4←Q3 第1升 77.12←86.77 (-11.12%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-5.27←-0.89 (-492.13%) Q4←Q3 第1降 -5.27←-1.05 (+401.9%) Q4←Q4 11季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.76←-0.9 (+15.56%) Q4←Q3 連3升 -0.76←-0.81 (-6.17%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		8.11←8.7 Q4←Q3 第1降 8.11←7.97 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-14.8←-12.4 Q4←Q3 第1降 -14.8←-14.46 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-73.72←-12.69 Q4←Q3 第1降 -73.72←-16.08 Q4←Q4 11季新低
ROE QoQ ROE YoY		-7.97←-1.44 Q4←Q3 第1降 -7.97←-1.65 Q4←Q4 11季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-6.04←-1.04 Q4←Q3 第1降 -6.04←-1.24 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 LED廠拉高車用占比富采/億光等營運可望回溫(經濟日報，無內文)
新聞	113/04/10 【公告】富采董事會決議召開113年股東常會(新增召集事由) 113/04/10 【公告】富采董事會決議通過實施庫藏股買回 113/04/10 【公告】富采代子公司達亮電子（滁州）有限公司董事及監事異動 113/04/10 【公告】富采代子公司達亮電子（蘇州）有限公司董事及監事異動 113/04/08 【公告】富采 2024年3月合併營收20.17億元年增1.68% 113/03/05 【公告】富采 2024年2月合併營收14.89億元年增1.68% 113/02/26 【公告】富采董事會決議召開113年股東常會(更新其他應敘明事項) 113/02/23 【公告】富采董事會決議召開113年股東常會 113/02/23 【公告】富采代子公司晶元光電(股)公司股東會重要決議事項 113/02/23 【公告】富采代子公司晶元光電(股)公司決議資本公積發放予母公司 113/02/23 【公告】富采代子公司晶元光電(股)公司辦理現金增資 113/02/23 【公告】富采代子公司晶元光電(股)公司董事會核准資本支出預算新增及追減 113/02/23 【公告】富采代子公司隆達電子(股)公司股東會重要決議事項 113/02/23 【公告】富采代子公司隆達電子(股)公司決議資本公積發放予母公司 113/02/23 【公告】富采代子公司隆達電子(股)公司董事會核准資本支出預算新增及追減 113/02/23 【公告】富采董事會決議112年度股利分派情形 113/02/23 富采估今年車用雙位數成長營運逐季向上 113/02/20 【公告】富采將於2月23日召開法人說明會 113/02/05 【公告】富采 2024年1月合併營收20.77億元年增62.28% 113/02/02 【公告】富采代子公司晶品光電(常州)有限公司推舉金明達先生擔任董事長及總經理續聘

近8季毛利率↘ : 21.67, 22.93, 13.13, 7.97, -2.1, 4.77, 8.7, 8.11 近8季營益率↘ : 6.2, 3.72, -6.54, -14.46, -28.92, -17.88, -12.4, -14.8 近8季營收↘ : 8546, 7781, 6684, 5867, 4728, 5844, 6159, 5574 近8季EPS↘ : 1.11, 0.57, -0.48, -1.05, -1.65, -1.21, -0.89, -5.27

近3年毛利率↘ : 20.91, 17.25, 5.24 近3年營益率↘ : 5.79, -1.61, -17.94 近3年營收↘ : 36425, 28878, 22306 近3年EPS↘ : 3.19, 0.05, -9.02

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.0	63.1	63.68
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.79	49.85	29.31
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.58	36.6	-5.06

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	57.2	41.2	N/A	N/A	0.9	1.57%	2.18%	0.77	0.59
111	104.0	39.7	2058.11	785.64	N/A	N/A	N/A	1.37	0.53
110	91.2	57.4	31.49	19.82	2.0	2.19%	3.48%	1.16	0.85

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
富采	-4.1% 2145(31.37%)	0.0% 2302(22.44%)	-4.22% 2273(23.99%)	-13.57% 2187(28.89%)	-8.0% 1853(52.13%)	-22.12% 1994(41.34%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
38.55	39.23↘	39.35↘	39.5→	39.21↘	39.34↘	39.44↘	40.87↘	41.37↘	42.86↘	42.9↘	42.84↘	44.48↘	45.45↘	46.13↘
乖離率	-1.73%	-2.03%	-2.41%	-1.68%	-2.01%	-2.26%	-5.68%	-6.82%	-10.06%	-10.14%	-10.01%	-13.33%	-15.18%	-16.43%
均線開始轉折價位	40.2	40.6	39.05	40.05	39.9	41.0	42.3	45.05	44.55	43.15	43.4	53.1	51.6	50.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021
富采	-49.12%	-14.0%	3.0%	-43.0%	-16.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-17.94	-1.61	5.79	0.0	0.0
ROE	-13.84	-1.02	4.03	0.0	0.0
本業收入比	54.18	96.48	89.29	0.00	0.00
自由現金流量	2.46	32.6	41.34	N/A	N/A
利息保障倍數	-37.47	-2.67	20.51	0.00	0.00