幸康 3332 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
42.8 (-1.15%) 49張 (-30.98%) 49張 27張 22張季線下 ↘43.42 ↘43.41 ↘43.65 ↘43.74 ↘44.05 ↘43.92 49張 1.81倍	-2.06% -3.28% -1.72% -9.89% -6.96%		45.27 (5.77%) 42.8	52.73 (23.2%) 37.81 (-11.66%)	N/A 0.2	N/A N/A	4.81億 20.59億	37.07% 0.0%	電源供應器		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	14.36,N/A (12.69,15.2,17.7)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.44% 帶寬窄) 月線斜率-0.23 築底87日	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.74%[112] (N/A) 0 (3.74%)		相對高點相對低點	54.6 (-21.61%) 23-06-07 33.75 (26.81%) 20-10-27	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-16 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.1% -1 0 0 0.58%←0.67%(-13.43%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-25.32 17.99 -11.26 1.03億(3月)	-15.58 -41.14 -3.29 0.87億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-02-09 44.8 (24-04-08) 9日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-16 近6日買賣	平 ,平 ,平 ,買 0%,0%,0%,1% 平,平,平,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.85 0.0,22.81 look 42.9,42.2 -0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.37 0.0,22.22 look 44.05,42.2 -0.01	投信(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.59 9.58,23.97 look 46.25,41.85 -0.57	外資(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.24%←0.23%(4.35%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.24,34.52 (1.23,1.34,1.45)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.15% -2.55% -2.55% -6.45%	自營商(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.1% 0.51% 1.14%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	87.76←87.69(0.08%) 2.92←2.98(-2.01%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.03 (0.0%) Q4←Q3 0.03←0.04 (-25.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.02←3.24 (-6.79%) Q4←Q3 連2降 3.02←4.42 (-31.67%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.15←0.22 (-6.79%) Q4←Q3 連2降 0.15←0.67 (-31.67%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.09←5.19 (-1.93%) Q4←Q3 第1降 5.09←5.21 (-2.3%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		53.59←59.67 (-10.19%) Q4←Q3 第1降 53.59←52.21 (+2.64%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		249.04←219.8 (-10.19%) Q4←Q3 連4升 249.04←177.05 (+40.66%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.39←0.63 (-38.1%) Q4←Q3 連3降 0.39←1.03 (-62.14%) Q4←Q4 10季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.4←0.23 (+73.91%) Q4←Q3 第1升 0.4←1.12 (-64.29%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		37.77←34.97 Q4←Q3 第1升 37.77←37.18 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.0←6.85 Q4←Q3 連2降 5.0←15.06 Q4←Q4 14季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.14←9.31 Q4←Q3 連3降 6.14←11.19 Q4←Q4 14季新低
ROE QoQ ROE YoY		1.11←1.83 Q4←Q3 連3降 1.11←3.02 Q4←Q4 14季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.87←1.37 Q4←Q3 連3降 0.87←2.26 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/09 幸康 113年3月營收1.03億、年減25.32%
新聞	113/04/09 【公告】幸康 2024年3月合併營收1.03億元年增-25.32% 113/04/09 《業績-電零組》幸康3月營收為1.03億元，年減25.32% 113/03/12 【公告】幸康董事會決議股利分派 113/03/12 【公告】幸康董事會決議召開民國113年股東常會 113/03/08 【公告】幸康 2024年2月合併營收8747萬元年增-15.58% 113/03/08 《業績-電零組》幸康2月營收為0.87億元，年減15.58% 113/02/15 【公告】幸康 2024年1月合併營收1.49億元年增5.75% 113/02/15 《業績-電零組》幸康1月營收為1.49億元，年增5.75% 113/01/09 【公告】幸康 2023年12月合併營收7514萬元年增-41.05% 113/01/09 《業績-電零組》幸康12月營收為0.75億元，年減41.05% 112/12/09 《業績-電零組》幸康11月營收為1.24億元，年減30.34% 112/12/08 【公告】幸康 2023年11月合併營收1.24億元年增-30.34% 112/11/10 【公告】幸康 2023年10月合併營收1.02億元年增-24.3% 112/11/10 《業績-電零組》幸康10月營收為1.02億元，年減24.30% 112/10/07 《業績-電零組》幸康9月營收為1.09億元，年減36.67% 112/10/06 【公告】幸康 2023年9月合併營收1.09億元年增-36.67% 112/09/09 《業績-電零組》幸康8月營收為1.02億元，年減28.28% 112/09/08 【公告】幸康 2023年8月合併營收1.02億元年增-28.28% 112/08/10 《業績-電零組》幸康7月營收為1.14億元，年減23.38% 112/08/09 【公告】幸康 2023年7月合併營收1.14億元年增-23.38%

近8季毛利率↗ : 31.82, 32.23, 36.99, 37.18, 36.29, 39.33, 34.97, 37.77 近8季營益率↘ : 9.7, 14.42, 18.08, 15.06, 13.45, 14.77, 6.85, 5.0 近8季營收↘ : 327, 480, 462, 442, 382, 388, 324, 302 近8季EPS↘ : 0.86, 1.07, 1.6, 1.03, 1.11, 0.86, 0.63, 0.39

近3年毛利率↗ : 31.57, 34.72, 37.15 近3年營益率↗ : 8.2, 14.67, 10.46 近3年營收↗ : 1209, 1711, 1397 近3年EPS↗ : 2.2, 4.55, 2.97

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	17.7	52.73	23.2	47.46	10.89	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.45	49.83	16.43
平均本益比	15.2	45.27	5.77	42.72	-0.19	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.34	46.05	7.59
最低價本益比	12.69	37.81	-11.66	37.98	-11.26	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.23	42.27	-1.24

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	54.6	39.1	18.33	13.12	1.6	2.93%	4.09%	1.48	1.16
111	54.3	38.15	11.9	8.36	2.5	4.6%	6.55%	1.72	1.2
110	42.95	35.3	19.45	15.98	1.0	2.33%	2.83%	1.48	1.28
109	39.4	26.35	15.5	10.37	1.0	2.54%	3.8%	1.42	0.96
108	41.9	37.0	22.6	19.96	0.8	1.91%	2.16%	1.46	1.29
107	47.9	37.0	17.55	13.56	2.2	4.59%	5.95%	1.72	1.34
106	51.3	34.75	13.31	9.02	3.0	5.85%	8.63%	1.91	1.26

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
幸康	-2.06% 49(-0.13%)	-2.28% 40(21.39%)	-3.28% 27(79.08%)	-1.72% 22(115.37%)	-9.89% 18(159.85%)	-6.96% 21(127.04%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
42.8	43.3↘	43.42↘	43.41↘	43.65↘	43.74↘	43.94↘	44.05↘	43.92↘	43.69→	43.67→	43.92↘	45.77↘	45.75↘	45.37↗
乖離率	-1.15%	-1.43%	-1.41%	-1.95%	-2.15%	-2.59%	-2.84%	-2.55%	-2.04%	-1.99%	-2.55%	-6.49%	-6.45%	-5.66%
均線開始轉折價位	43.5	43.35	43.9	44.35	44.85	44.7	43.4	43.8	43.5	43.2	48.0	49.05	46.4	41.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2021	2017
幸康	14.23%	0.0%	4.0%	14.0%	34.0%
0050	79.4%	18.61%	22.91%	-24.52%	19.43%
006201	86.22%	11.58%	31.93%	-36.89%	36.48%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.46	14.67	8.2	9.6	9.45
ROE	8.69	14.46	7.71	9.1	6.66
本業收入比	78.49	92.28	78.57	71.13	90.27
自由現金流量	-0.27	-0.49	0.04	2.1	2.64
利息保障倍數	63.45	360.28	42123.70	28379.20	0.00