東鹼 1708 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.45 (0.5%) 394張 (+39.17%) 543張 499張 526張季線下 ↘30.5 ↘30.78 ↘30.84 ↘30.83 ↘31.1 ↘31.3 394張 0.79倍	-1.14% -0.16% -4.09% -3.64% -25.0%		N/A N/A 30.45	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.39	N/A N/A	24.90億 75.82億	11.89% 27.18%	化學工業	2023-12-18	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.97% 帶寬窄) 月線斜率-0.05	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.93%[112] (N/A) 0 (4.93%)		相對高點相對低點	73.1 (-58.34%) 22-04-19 24.0 (26.88%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.26% 0.16% -57 9 0 6.77%←7.37%(-8.14%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-12.23 38.61 -10.34 5.66億(3月) 短突破長	-22.2 -12.09 -9.07 4.08億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-07-11 31.45 (24-04-10) 23日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 3%,-8%,-2%,2% 賣,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.94 28.57,16.67 up 31.45,30.0 -0.04	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.42 13.64,21.72 look 32.65,30.0 0.05	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.07%←0.07%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.82 6.63,10.24 look 37.25,29.35 -1.06	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.43%←6.21%(3.54%)	116 (連2賣轉買) 29.44%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.19,25.59 (1.0,1.06,1.11)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.23% -2.72% -3.64% -8.78%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.63%←0.52%(21.15%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.16% 1.09% 4.01%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	36.44←36.8(-0.98%) 33.5←33.63(-0.39%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		14.73←13.92 (+5.82%) Q4←Q3 第1升 14.73←18.96 (-22.31%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.42←1.29 (+5.82%) Q4←Q3 連3升 2.42←2.11 (-22.31%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.5←6.94 (-35.16%) Q4←Q3 第1降 4.5←13.87 (-67.56%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		42.1←46.34 (-9.15%) Q4←Q3 連2降 42.1←48.12 (-12.51%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		49.75←56.68 (-9.15%) Q4←Q3 連4降 49.75←92.46 (-46.19%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.38←0.42 (-9.52%) Q4←Q3 第1降 0.38←0.18 (+111.11%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.88←0.39 (+125.64%) Q4←Q3 連3升 0.88←0.55 (+60.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.98←22.07 Q4←Q3 連3升 28.98←24.93 Q4←Q4 4季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		16.43←9.28 Q4←Q3 連3升 16.43←11.15 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.46←7.59 Q4←Q3 第1降 6.46←2.4 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.48←1.66 Q4←Q3 第1降 1.48←0.63 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.08←1.14 Q4←Q3 第1降 1.08←0.57 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 東鹼第一季財報，預計5/6提報董事會
新聞	113/04/18 【公告】東鹼113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/15 【公告】澄清媒體報導 113/04/08 【公告】東鹼 2024年3月合併營收5.66億元年增-12.24% 113/04/01 營運添利國化、東鹼加速活化資產 113/04/01 活化資產國化高雄資產4／9再開標、東鹼擬處份東典光電股份 113/03/18 奇鈦科去年EPS3.57元，配發2元現金。東鹼營運連二季轉盈 113/03/07 【公告】東鹼 2024年2月合併營收4.08億元年增-22.21% 113/02/19 【公告】東鹼召開113年股東常會 113/02/07 【公告】東鹼 2024年1月合併營收4.65億元年增6.76% 113/01/10 出貨回溫東鹼12月營收月、年雙增 113/01/09 【公告】東鹼 2023年12月合併營收5.63億元年增14.38% 112/12/19 《化工股》東鹼硫酸鉀價格趨穩買氣增 112/12/18 東鹼硫酸鉀價格趨穩買氣增 112/12/18 東鹼：硫酸鉀價格回穩買氣回升 112/12/17 《台北股市》12月18日股市備忘錄 112/12/15 【公告】東鹼受邀參加元富證券舉辦之法人說明會。 112/12/07 【公告】東鹼 2023年11月合併營收4.58億元年增-32.63% 112/11/08 【公告】東鹼 2023年10月合併營收4.53億元年增-37.35% 112/10/06 【公告】東鹼 2023年9月合併營收4.49億元年增-34.99% 112/09/07 【公告】東鹼 2023年8月合併營收4.94億元年增-44%

近8季毛利率↘ : 41.49, 35.68, 39.12, 24.93, 1.26, 7.45, 22.07, 28.98 近8季營益率↘ : 27.87, 23.46, 24.12, 11.15, -7.39, -3.02, 9.28, 16.43 近8季營收↘ : 1911, 1964, 2255, 1896, 1605, 1408, 1392, 1473 近8季EPS↘ : 1.51, 1.43, 1.72, 0.18, -0.55, -0.37, 0.42, 0.38

近3年毛利率↘ : 32.66, 35.49, 14.62 近3年營益率↘ : 16.97, 21.79, 3.57 近3年營收↗ : 4795, 8025, 5879 近3年EPS↘ : 2.68, 4.78, -0.11

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.11	28.5	-6.4
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.06	27.09	-11.03
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.0	25.68	-15.67

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	45.95	29.35	N/A	N/A	1.5	3.26%	5.11%	1.61	1.15
111	73.1	30.9	15.12	6.39	3.0	4.1%	9.71%	2.96	1.1
110	43.85	21.5	16.27	7.98	2.0	4.56%	9.3%	1.73	0.85
109	29.6	18.5	42.36	26.47	0.9	3.04%	4.86%	1.0	0.71
108	28.7	24.05	25.99	21.78	0.8	2.79%	3.33%	0.96	0.85
107	32.4	21.8	22.98	15.46	0.5	1.54%	2.29%	1.18	0.79
106	32.9	26.4	16.68	13.39	1.0	3.04%	3.79%	1.15	0.97

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東鹼	-1.14% 543(-27.45%)	-1.46% 517(-23.81%)	-0.16% 499(-21.11%)	-4.09% 526(-25.12%)	-3.64% 659(-40.23%)	-25.0% 1011(-61.04%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.45	30.28↘	30.5↘	30.78↘	30.84↘	30.83↘	30.76↘	31.1↘	31.3↘	31.79→	31.74↗	31.6↘	32.41↘	33.38↘	34.35↘
乖離率	0.56%	-0.16%	-1.07%	-1.26%	-1.23%	-1.01%	-2.09%	-2.72%	-4.22%	-4.06%	-3.64%	-6.05%	-8.78%	-11.35%
均線開始轉折價位	30.85	30.9	31.0	30.8	30.75	30.8	32.15	31.8	31.05	30.35	32.05	38.9	41.15	43.95

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
東鹼	29.96%	-7.0%	-19.0%	16.0%	43.0%	-18.0%	1.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.57	21.79	16.97	6.3	10.35
ROE	-0.42	18.3	11.34	2.97	4.68
本業收入比	1615.38	109.18	99.39	135.11	139.44
自由現金流量	5.07	13.11	6.24	6.99	-5.74
利息保障倍數	1.06	15.06	16.65	2.80	2.62