- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 11.61 | 0 | 3514.71 | 1.83 | 0 | 116.05 | -2.01 | 0 | -313.83 | -6.02 | 0 | -418.97 | -2.91 | 0 | -410.53 | -0.93 | 0 | -720.0 | 0.26 | 0 | 4.0 | 12.39 | 0 | -26.64 | 79.90 | 0 | -11.85 | -90.44 | 0 | 92.49 | 190.44 | 0 | -85.39 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 7.32 | 30.25 | -2.26 | 0 | 12.02 | -3.16 | -2.40 | 0 | -4.74 | 0 | -4.63 | 0 | -1.19 | 0 | 0.53 | -5.36 | 12.72 | -24.2 | 79.90 | -11.85 | 93.89 | 0 | 6.11 | -97.49 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 5.62 | -47.72 | -4.14 | 0 | 12.42 | 30.74 | 2.89 | 63.28 | 0.70 | 37.25 | 0.77 | 14.93 | 1.04 | 65.08 | 0.56 | -15.15 | 16.78 | 41.72 | 90.64 | -10.95 | -143.34 | 0 | 243.45 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 10.75 | -24.88 | 2.06 | -64.48 | 9.50 | 0.53 | 1.77 | -37.89 | 0.51 | -67.52 | 0.67 | -65.82 | 0.63 | -57.43 | 0.66 | 3.13 | 11.84 | -10.37 | 101.79 | 1.54 | 116.06 | -43.03 | -16.06 | 0 | 0.30 | -4.84 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 14.31 | 11.45 | 5.80 | 51.44 | 9.45 | -17.55 | 2.85 | -22.55 | 1.57 | -34.03 | 1.96 | -29.75 | 1.48 | -32.73 | 0.64 | 4.92 | 13.21 | -20.8 | 100.25 | 12.02 | 203.72 | 96.12 | -103.72 | 0 | 0.32 | -14.13 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 12.84 | 7.72 | 3.83 | 42.38 | 11.46 | -2.64 | 3.68 | -1.08 | 2.38 | 7.69 | 2.79 | 9.41 | 2.20 | 0.0 | 0.61 | 1.67 | 16.68 | -4.3 | 89.49 | -5.06 | 103.88 | 43.82 | -3.88 | 0 | 0.37 | 1.86 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 11.92 | -16.29 | 2.69 | -28.84 | 11.77 | -11.16 | 3.72 | 9.73 | 2.21 | 2.31 | 2.55 | 28.14 | 2.20 | 35.8 | 0.60 | 22.45 | 17.43 | -4.23 | 94.26 | 7.98 | 72.23 | -35.23 | 27.77 | 0 | 0.37 | 5.49 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 14.24 | -15.14 | 3.78 | -50.85 | 13.25 | 7.76 | 3.39 | -63.63 | 2.16 | -70.69 | 1.99 | -73.32 | 1.62 | -62.93 | 0.49 | -5.77 | 18.20 | -20.66 | 87.29 | -4.31 | 111.51 | 35.12 | -11.51 | 0 | 0.35 | -4.87 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 16.78 | -21.29 | 7.69 | -40.06 | 12.29 | 13.24 | 9.32 | -27.58 | 7.37 | -30.34 | 7.46 | -38.45 | 4.37 | -33.59 | 0.52 | -10.34 | 22.94 | -7.65 | 91.22 | -3.95 | 82.53 | -17.22 | 17.50 | 5584.4 | 0.36 | 40.07 | 0.00 | 0 |
| 2015 (2) | 21.32 | 13.04 | 12.83 | 21.04 | 10.85 | 32.79 | 12.87 | 21.99 | 10.58 | 22.88 | 12.12 | 11.71 | 6.58 | 10.03 | 0.58 | -9.38 | 24.84 | 25.71 | 94.97 | -7.55 | 99.69 | -0.86 | 0.31 | 0 | 0.26 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (1) | 18.86 | 0 | 10.60 | 0 | 8.17 | 13.31 | 10.55 | 0 | 8.61 | 0 | 10.85 | 0 | 5.98 | 0 | 0.64 | -3.03 | 19.76 | -2.08 | 102.73 | 10.66 | 100.56 | -4.33 | -0.56 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
