弘煜科 6482 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
48.9 (-4.12%) 57張 (+88.71%) 35張 32張 100張季線下 ↘51.64 ↘52.46 ↘52.74 ↘52.89 ↘55.81 ↘58.37 57張	-8.43% -8.43% -34.36% -7.39% 7.95%		37.14 (-24.05%) 48.9	51.88 (6.09%) 22.4 (-54.19%)	N/A 0.56	N/A N/A	2.17億 10.61億	54.47% 0.0%	寒暑假遊戲行業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	30.75,N/A (14.08,23.34,32.61)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.09%) 月線斜率-0.46	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.02%[112] (N/A) 1.0 (10.02%)		相對高點相對低點	78.8 (-37.94%) 24-01-10 24.3 (101.23%) 21-01-28	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-16 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.26% 0 0 N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	46.05 36.9 23.42 0.44億(3月)	38.69 -30.61 13.46 0.32億(2月)	最近漲停日近期最高股價	54.8 (24-04-08) 4日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -18%,-13%,-4%,4% 平,平,賣,平,平,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	29.02 13.04,22.95 look 49.0,46.6 -0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.07 4.31,6.28 look 51.1,46.6 -1.71	投信(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.77 34.0,42.83 76.3,48.5 0.45	外資(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.59%←5.64%(-0.89%)	-3 5.26%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.33,14.68 (1.59,2.5,3.42)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.54% -16.22% -15.98% -2.45%	自營商(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.26% 0.83% 3.0%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	76.74←76.99(-0.32%) 9.55←10.04(-4.88%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.01 (-100.0%) Q4←Q3 連3降 0.0←0.11 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.4←1.11 (+26.13%) Q4←Q3 連2升 1.4←0.96 (+45.83%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.04←0.1 (+26.13%) Q4←Q3 連2降 0.04←0.13 (+45.83%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		79.69←71.23 (+11.88%) Q4←Q3 第1升 79.69←88.96 (-10.42%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (+11.88%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.11←0.51 (-78.43%) Q4←Q3 連2降 0.11←0.65 (-83.08%) Q4←Q4 9季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.23←0.32 (-28.12%) Q4←Q3 連2降 0.23←0.5 (-54.0%) Q4←Q4 9季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		99.63←99.89 Q4←Q3 第1降 99.63←99.79 Q4←Q4 6季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.13←9.39 Q4←Q3 連2降 3.13←14.03 Q4←Q4 11季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.12←9.84 Q4←Q3 連2降 1.12←12.63 Q4←Q4 9季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.49←3.49 Q4←Q3 連2降 0.49←4.05 Q4←Q4 9季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.35←2.52 Q4←Q3 連2降 0.35←2.92 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/03 弘煜科 113年3月營收4433萬、年增46.05%
新聞	113/04/03 【公告】弘煜科 2024年3月合併營收4433.3萬元年增46.05% 113/03/11 【公告】弘煜科董事會決議股利分派 113/03/07 【公告】弘煜科 2024年2月合併營收3238.3萬元年增38.69% 113/02/07 【公告】弘煜科 2024年1月合併營收4667.1萬元年增0.08% 113/01/07 弘煜科進軍日本市場有成 113/01/05 【公告】弘煜科 2023年12月合併營收4771萬元年增42.29% 112/12/07 《熱門族群》股王鈊象領軍遊戲族群逆勢彈升 112/12/07 【公告】弘煜科 2023年11月合併營收4484.9萬元年增21.81% 112/12/05 【公告】弘煜科有價證券近期多次達公佈注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別暸解 112/11/09 【公告】弘煜科 2023年10月合併營收4573.7萬元年增77.54% 112/11/02 【公告】弘煜科受邀參加富邦綜合證券舉辦之法人說明會 112/10/12 遊戲廠9月營收弘昱科創高，鈊象維持高檔，智冠及大宇資月成長 112/10/11 新遊戲日本推出成績亮眼，弘煜科9月營收倍增創新高 112/10/11 《文創股》新作上市弘煜科締造單月最強營收 112/10/06 【公告】弘煜科 2023年9月合併營收5519.6萬元年增58.57% 112/09/08 【公告】弘煜科 2023年8月合併營收1854.6萬元年增-41.48% 112/08/09 【公告】弘煜科 2023年7月合併營收3672.5萬元年增2.97% 112/07/06 【公告】弘煜科 2023年6月合併營收3855.8萬元年增20.86% 112/06/22 遊戲族群迎旺季祭海外拓展計畫 112/06/15 【公告】弘煜科法人董事指派代表人

近8季毛利率↗ : 99.26, 99.69, 99.79, 99.79, 99.96, 99.82, 99.89, 99.63 近8季營益率↘ : 14.49, 15.95, 21.55, 14.03, 14.9, 19.44, 9.39, 3.13 近8季營收↗ : 90, 95, 102, 96, 100, 84, 111, 140 近8季EPS↘ : 0.75, 0.62, 1.16, 0.65, 0.58, 0.61, 0.51, 0.11

近3年毛利率↗ : 97.93, 99.64, 99.81 近3年營益率↘ : 11.07, 16.62, 10.6 近3年營收↗ : 305, 383, 435 近3年EPS↗ : 1.34, 3.06, 1.65

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	32.61	51.88	6.09	46.69	-4.52	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.42	50.22	2.7
平均本益比	23.34	37.14	-24.05	44.95	-8.09	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.5	36.78	-24.78
最低價本益比	14.08	22.4	-54.19	43.2	-11.66	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.59	23.35	-52.25

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	69.8	33.5	42.66	20.47	0.5	0.72%	1.49%	4.7	2.11
111	51.1	34.5	19.38	13.09	1.0	1.96%	2.9%	3.61	2.55
110	76.3	24.3	72.98	23.24	N/A	N/A	N/A	4.98	1.79
109	43.2	21.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.58	1.35
108	33.05	26.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.76	1.47
107	35.0	26.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.63	1.3
106	61.5	31.45	1353.0	691.9	N/A	N/A	N/A	2.42	1.4

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
弘煜科	-8.43% 35(59.24%)	-7.74% 34(63.35%)	-8.43% 32(75.43%)	-34.36% 100(-43.23%)	-7.39% 150(-62.06%)	7.95% 86(-34.2%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
48.9	50.83↘	51.64↘	52.46↘	52.74↘	52.89↘	53.44↘	55.81↘	58.37↘	59.07↘	58.86↘	58.2→	51.21↗	50.13↗	49.59↗
乖離率	-3.8%	-5.31%	-6.79%	-7.28%	-7.54%	-8.5%	-12.38%	-16.22%	-17.22%	-16.92%	-15.98%	-4.51%	-2.45%	-1.39%
均線開始轉折價位	52.3	53.6	52.8	54.0	53.8	56.8	60.5	75.8	49.95	58.0	49.2	42.1	45.3	45.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2017
弘煜科	99.29%	-15.0%	31.0%	-16.0%	93.0%	-22.0%	-33.0%
0050	79.4%	15.38%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.5%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔			✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.6	16.62	11.07	-105.97	-9.75
ROE	11.17	21.14	9.7	-22.62	-6.52
本業收入比	102.22	88.89	117.24	107.27	93.75
自由現金流量	0.16	0.63	0.05	-0.41	0.07
利息保障倍數	151.46	274.98	125.58	-198.34	-45.11