全球傳動 4540 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
32.4 (0.47%) 202張 (-5.91%) 279張 921張 437張季線下 ↘32.97 ↘34.12 ↘35.43 ↘35.3 ↗34.46 ↗33.85 202張	-5.12% -5.54% 0.62% 5.02% -21.17%		N/A N/A 32.4	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.55	N/A N/A	9.52億 30.83億	9.49% 0.0%	機械零組件		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
45402/全球傳動二	2022-12-12	3000	距高點39.11%	N/A	2025-12-12	100.0	106.0 106.0 (-0.42%)	5 (04-18)	1.8,2.4	35.5	16.14	91.27	12.07%	0	0	0	N/A	N/A	-3.43%	602	7.44	無	90
45401/全球傳動一	2022-10-24	5000	距高點33.28%	N/A	2025-10-24	100.0	108.5 109.5	18 (04-18)	11,9	38.9	31.47	83.29	0.02%	0	0	0	N/A	N/A	-5.73%	553	8.37	有	32

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(23.42% 帶寬大) 月線斜率-0.08	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	58.3 (-44.43%) 21-07-26 30.1 (7.64%) 23-10-20	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.14% 0.21% -19 0 0 6.09%←5.27%(15.56%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-27.67 30.88 -19.82 2.09億(3月)	-34.35 -27.76 -14.74 1.6億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-25 36.15 (24-04-03)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-11%,-6%,-8% 賣,賣,賣,賣,賣,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.71 6.99,3.01 up 32.8,31.9 -0.53	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.41 9.57,26.23 look 35.65,31.5 0.21	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.7 15.03,30.17 look 45.4,30.1 0.24	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.48%←2.57%(-3.5%)	25 12.38%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.95,34.11 (0.89,1.23,1.56)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.22% -4.28% -1.4% -7.43%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.04%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.21% 1.47% 19.35%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	54.4←55.27(-1.57%) 18.46←17.36(6.34%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←0.05 (-20.0%) Q4←Q3 連2降 0.04←0.05 (-20.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.62←6.3 (-26.67%) Q4←Q3 連2降 4.62←7.37 (-37.31%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.32←-0.36 (-26.67%) Q4←Q3 連5降 -1.32←0.69 (-37.31%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		23.82←26.14 (-8.88%) Q4←Q3 第1降 23.82←24.68 (-3.48%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		179.46←142.4 (+26.03%) Q4←Q3 連3升 179.46←112.74 (+59.18%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		463.4←467.23 (+26.03%) Q4←Q3 第1降 463.4←394.87 (+17.36%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.49←0.29 (-613.79%) Q4←Q3 第1降 -1.49←0.26 (-673.08%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.81←-0.56 (-44.64%) Q4←Q3 連2降 -0.81←0.71 (-214.08%) Q4←Q4 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-6.27←19.71 Q4←Q3 連5降 -6.27←26.44 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-28.57←-5.74 Q4←Q3 連5降 -28.57←9.41 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-30.61←4.46 Q4←Q3 第1降 -30.61←3.32 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-4.24←0.83 Q4←Q3 第1降 -4.24←0.71 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-1.59←0.53 Q4←Q3 第1降 -1.59←0.46 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 全球傳動更正112年度個體財報部份資訊
新聞	113/04/15 【公告】更正全球傳動112年度個體財務報告部份資訊 113/04/09 【公告】全球傳動 2024年3月合併營收2.09億元年增-27.67% 113/03/12 【公告】全球傳動代理發言人異動 113/03/12 【公告】全球傳動董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/12 【公告】全球傳動董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】全球傳動 2024年2月合併營收1.6億元年增-34.36% 113/02/06 【公告】全球傳動 2024年1月合併營收2.21億元年增8.71% 113/01/22 全球傳動擬售鶯歌廠房、土地 113/01/22 全球傳動董事會決議出售鶯歌廠房及土地 113/01/22 【公告】全球傳動董事會決議處分鶯歌區大湖路不動產(補充說明112/11/08-更正事實發生日) 113/01/10 【公告】全球傳動 2023年12月合併營收1.71億元年增-26.25% 112/12/08 【公告】全球傳動 2023年11月合併營收1.42億元年增-47.24% 112/12/06 榮獲2023 國家人才發展獎北分署推薦長期合作夥伴「全球傳動」 112/11/29 《電機股》全球傳動多路並進明年俏 112/11/29 全球傳動多路並進明年俏 112/11/29 全球傳動明年攻3大應用下半年營運拚回溫 112/11/29 全球傳動估11月出貨優於10月，營運谷底可望落在Q3 112/11/29 全球傳動前三季營收及獲利倒退嚕 29日法說會 112/11/27 【公告】全球傳動受邀參加德信證券舉辦之法人說明會 112/11/22 《各報要聞》傳動元件陷價格戰台廠三雄遭夾擊讓利參戰

近8季毛利率↘ : 31.59, 25.46, 28.14, 26.44, 23.53, 20.13, 19.71, -6.27 近8季營益率↘ : 10.29, 11.12, 13.63, 9.41, 7.22, 5.92, -5.74, -28.57 近8季營收↘ : 784, 991, 863, 737, 736, 744, 630, 462 近8季EPS↘ : 1.04, 0.57, 1.14, 0.26, 0.43, -0.32, 0.29, -1.49

近3年毛利率↘ : 25.9, 27.78, 16.26 近3年營益率↘ : 10.4, 11.2, -2.76 近3年營收↘ : 3285, 3374, 2571 近3年EPS↘ : 2.51, 2.94, -1.09

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.56	53.2	64.2
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.23	41.78	28.94
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.89	30.35	-6.33

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	45.4	30.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.23	0.86
111	50.9	31.25	17.03	10.45	1.48	2.91%	4.74%	1.49	0.91
110	73.3	43.2	29.38	17.32	1.3	1.77%	3.01%	2.11	1.35
109	93.5	34.05	97.61	35.55	0.8	0.86%	2.35%	1.86	1.06
108	89.4	45.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	None	None
107	126.5	48.1	19.32	7.35	3.6	2.85%	7.48%	None	None

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
全球傳動	-5.12% 279(-27.54%)	-7.82% 330(-38.73%)	-5.54% 921(-78.05%)	0.62% 437(-53.76%)	5.02% 253(-20.26%)	-21.17% 181(11.56%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
32.4	32.25↘	32.97↘	34.12↘	35.43↘	35.3↘	34.91↘	34.46↗	33.85↗	33.24↗	33.15↗	32.86↗	33.8↘	35.0↘	35.74↘
乖離率	0.47%	-1.73%	-5.04%	-8.55%	-8.22%	-7.19%	-5.98%	-4.28%	-2.53%	-2.26%	-1.4%	-4.14%	-7.43%	-9.35%
均線開始轉折價位	33.95	34.3	35.95	34.4	32.95	34.15	32.1	31.9	31.0	31.0	30.95	40.5	41.95	43.25

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
全球傳動	-44.41%	1.0%	-11.0%	-28.0%	-12.0%	6.0%	-11.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2.76	11.2	10.4	6.78	-1.63
ROE	-3.08	8.44	7.52	2.97	-1.86
本業收入比	47.97	96.68	104.91	143.08	53.12
自由現金流量	-5.1	-9.23	-2.79	0.56	1.29
利息保障倍數	-1.08	8.67	11.28	5.03	-1.34