神達 3706 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
43.7 (-2.24%) 12866張 (+51.68%) 13842張 46625張 29199張季線下 ↘44.96 ↘47.2 ↘49.22 ↘50.13 ↘47.06 ↗46.53 12866張 0.28倍	-6.72% -24.53% -0.57% 15.15% 55.52%	24.3%~29.2% 1.8~2.0	19.05 (-56.42%) 43.7	26.62 (-39.08%) 11.47 (-73.75%)	N/A 1.33	N/A 、Y!	120.66億 539.33億	16.85% 0.73%	控股公司	2024-03-28	0	聯華神通集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	30.2,23.24 (6.1,10.13,14.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(36.0% 帶寬大) 月線斜率-0.98	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.97%[112] (1.77%[113]) 0 (2.97%)		相對高點相對低點	59.3 (-26.31%) 24-03-22 25.3 (72.73%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.31% 1.07% -44 1 0 9.88%←10.05%(-1.69%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-6.7 2.64 11.32 34.47億(3月)	45.09 17.88 24.7 33.58億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-20 50.8 (24-04-10) 3日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -11%,-13%,-12%,-4% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	15.42(-64.71%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	35.28 10.2,6.79 up 44.3,43.45 -1.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	48.8 14.29,34.8 look 47.45,43.05 -0.0	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.94%←3.28%(111.59%)	470 (連2買) 3.65%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.38 51.4,59.03 57.4,36.65 1.05	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.53%←13.48%(-29.3%)	-1053 (連3賣) 8.18%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.88,50.8 (0.62,0.76,0.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-12.83% -6.08% 0.39% 7.24%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.31%←2.46%(-46.75%)	-256 1.99%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	1.12 0.99		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.07% 6.21% 69.0%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	57.83←54.62(5.88%) 20.11←20.85(-3.55%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.13←1.59 (+33.96%) Q4←Q3 連2升 2.13←3.07 (-30.62%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		78.52←97.78 (-19.7%) Q4←Q3 第1降 78.52←126.28 (-37.82%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.98←-0.48 (-19.7%) Q4←Q3 第1升 0.98←-13.88 (-37.82%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		89.3←94.48 (-5.48%) Q4←Q3 第1降 89.3←92.45 (-3.41%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		59.07←49.46 (+19.43%) Q4←Q3 第1升 59.07←57.83 (+2.14%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		127.06←99.18 (+19.43%) Q4←Q3 第1升 127.06←82.84 (+53.38%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.25←0.52 (-51.92%) Q4←Q3 連2降 0.25←-0.29 (-186.21%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.13←-0.19 (+168.42%) Q4←Q3 第1升 0.13←-0.55 (-123.64%) Q4←Q4 12季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.2←11.52 Q4←Q3 連2升 16.2←0.76 Q4←Q4 16季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.25←-0.49 Q4←Q3 第1升 1.25←-10.99 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.79←6.39 Q4←Q3 連2降 3.79←-2.74 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.5←1.1 Q4←Q3 連2降 0.5←-0.59 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.36←0.79 Q4←Q3 連2降 0.36←-0.36 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 4/19起「特選價值成長報酬指數」納永豐餘、東和鋼鐵等/刪新光鋼、長榮鋼等
新聞	113/04/18 神達旗下神數拼成長，揮軍台北車電展，軟硬整合解方出籠 113/04/18 《金融股》看中創新金融商品效益神達電腦購入國泰證券STO 113/04/17 《電週邊》台北車電展神達數位秀肌肉 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會決議股利配發基準日 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會決議股利分派情形 113/04/15 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司董事會代行113年股東常會重要決議事項 113/04/15 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司董事會決議股利配發基準日 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會代行113年股東常會重要決議事項 113/04/15 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司董事會決議股利分派情形 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會推選董事長 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司法人董事重新改派 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司解除董事競業之限制 113/04/10 神達Q1營收靚全年逐季成長 113/04/10 【公告】神達投控公佈113年3月營收 113/04/10 【公告】神達 2024年3月合併營收34.47億元年增-6.71% 113/04/10 《業績-電週邊》神達3月營收為34.47億元，年減6.71% 113/04/01 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司及神雲科技(股)公司法人董事重新改派 113/04/01 【公告】神達代子公司佛山市順德區順達電腦廠有限公司董事長、副董事長變更 113/04/01 【公告】神達代子公司MiTAC Information Systems Corp.、MiTAC Technology UK Ltd.及佛山市順德區順達電腦廠有限公司董事或法人董事代表人變更 113/04/01 【台股速報】00940前20大成份股19檔下跌淨值恐續降！亞翔一枝獨秀漲6.65%

近8季毛利率↗ : 10.52, 9.17, 12.08, 0.76, 12.29, 11.11, 11.52, 16.2 近8季營益率↗ : 0.6, -0.81, 1.81, -10.99, -1.46, 1.55, -0.49, 1.25 近8季營收↘ : 11313, 11547, 12345, 12628, 8672, 9233, 9778, 7852 近8季EPS↘ : 0.44, 0.44, 7.17, -0.29, 0.13, 0.59, 0.52, 0.25

近3年毛利率↗ : 10.34, 8.02, 12.63 近3年營益率↗ : 0.1, -2.49, 0.19 近3年營收↘ : 42186, 47833, 35536 近3年EPS↘ : 9.96, 7.75, 1.46

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	14.16	26.62	-39.08	23.96	-45.17	最低殖利率	3.2%	24.116	-44.81	21.704	-50.33	最高淨值比	0.89	45.21	3.46
平均本益比	10.13	19.05	-56.42	30.48	-30.26	平均殖利率	3.85%	20.63	-52.79	18.57	-57.51	平均淨值比	0.76	38.35	-12.24
最低價本益比	6.1	11.47	-73.75	36.99	-15.35	最高殖利率	4.5%	17.149	-60.76	15.434	-64.68	最低淨值比	0.62	31.49	-27.94

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	57.4	27.2	38.67	18.33	1.3	2.26%	4.78%	1.07	0.54
111	35.35	26.0	4.57	3.36	1.3	3.68%	5.0%	0.86	0.59
110	35.5	25.3	3.57	2.54	2.0	5.63%	7.91%	0.9	0.71
109	36.8	23.25	15.15	9.57	1.0	2.72%	4.3%	0.95	0.63
108	32.9	23.9	14.03	10.19	1.0	3.04%	4.18%	0.8	0.61
107	35.9	23.4	13.09	8.53	1.5	4.18%	6.41%	0.86	0.54
106	40.2	30.75	18.72	14.32	1.3	3.23%	4.23%	0.93	0.72

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
神達	-6.72% 13842(-7.04%)	-12.95% 14298(-10.01%)	-24.53% 46625(-72.4%)	-0.57% 29199(-55.93%)	15.15% 22790(-43.54%)	55.52% 24875(-48.27%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
43.7	44.47↘	44.96↘	47.2↘	49.22↘	50.13↘	49.71↘	47.06↘	46.53↗	44.53↗	44.33↗	43.53↗	42.78↗	40.75↗	39.38↗
乖離率	-1.73%	-2.8%	-7.42%	-11.21%	-12.83%	-12.09%	-7.14%	-6.08%	-1.86%	-1.42%	0.39%	2.15%	7.24%	10.97%
均線開始轉折價位	46.85	48.85	50.1	54.0	48.8	45.3	44.65	44.55	38.7	38.85	37.5	34.5	28.3	29.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
神達	82.96%	3.0%	51.0%	-14.0%	19.0%	-20.0%	19.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.19	-2.49	0.1	0.18	1.4
ROE	2.93	16.41	25.08	6.93	7.17
本業收入比	3.40	-10.49	0.22	2.48	16.25
自由現金流量	44.29	31.09	4.29	20.77	-23.09
利息保障倍數	17.48	106.26	789.57	65.12	56.15