德微 3675 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	50	0.0	13.64	1.46	-17.51	-35.11	1.78	9.88	-17.59	6.73	27.7	-34.41	4.31	-0.69	-16.47	39.50	3.84	5.36	0.82	10.81	-19.61	0.73	-17.98	-27.0	15.15	-19.8	-16.8	17.03	-16.64	-12.13	-1.14	-19.59	-2.87
23Q3 (19)	50	13.64	13.64	1.77	-21.68	-34.93	1.62	-15.62	-28.95	5.27	33.42	-34.21	4.34	-1.59	-21.66	38.04	1.66	0.13	0.74	-6.33	-35.65	0.89	-11.0	-26.45	18.89	1.29	-14.02	20.43	-10.16	-6.37	0.13	5.63	1.45
23Q2 (18)	44	0.0	0.0	2.26	32.94	-20.7	1.92	18.52	-21.31	3.95	132.35	-25.33	4.41	1.85	-23.83	37.42	6.34	0.19	0.79	2.6	-34.71	1.0	33.33	-21.26	18.65	13.72	-14.61	22.74	30.61	3.98	-7.12	4.25	-3.24
23Q1 (17)	44	0.0	0.0	1.70	-24.44	-30.33	1.62	-25.0	-19.8	1.70	-83.43	-30.33	4.33	-16.09	-17.99	35.19	-6.13	0.95	0.77	-24.51	-18.95	0.75	-25.0	-30.56	16.40	-9.94	-14.54	17.41	-10.17	-15.03	-11.47	-20.86	-15.13
22Q4 (16)	44	0.0	0.0	2.25	-17.28	0.45	2.16	-5.26	4.85	10.26	28.09	39.4	5.16	-6.86	-6.01	37.49	-1.32	6.69	1.02	-11.3	0.0	1.0	-17.36	1.01	18.21	-17.11	2.88	19.38	-11.18	7.01	-5.59	-10.92	-5.91
22Q3 (15)	44	0.0	0.0	2.72	-4.56	23.64	2.28	-6.56	14.0	8.01	51.42	56.45	5.54	-4.32	2.59	37.99	1.71	11.64	1.15	-4.96	21.05	1.21	-4.72	23.47	21.97	0.6	27.66	21.82	-0.23	20.42	2.67	6.12	7.12
22Q2 (14)	44	0.0	0.0	2.85	16.8	50.0	2.44	20.79	37.08	5.29	116.8	81.16	5.79	9.66	11.56	37.35	7.14	15.17	1.21	27.37	44.05	1.27	17.59	49.41	21.84	13.81	42.0	21.87	6.73	34.09	2.92	12.87	9.42
22Q1 (13)	44	0.0	0.0	2.44	8.93	139.22	2.02	-1.94	119.57	2.44	-66.85	139.22	5.28	-3.83	17.59	34.86	-0.8	14.52	0.95	-6.86	61.02	1.08	9.09	140.0	19.19	8.42	48.76	20.49	13.14	102.87	-1.08	5.38	0.53
21Q4 (12)	44	0.0	0.0	2.24	1.82	522.22	2.06	3.0	329.17	7.36	43.75	250.48	5.49	1.67	40.41	35.14	3.26	33.66	1.02	7.37	292.31	0.99	1.02	518.75	17.70	2.85	275.0	18.11	-0.06	337.44	2.86	8.80	7.68
21Q3 (11)	44	0.0	0.0	2.20	15.79	411.63	2.00	12.36	284.62	5.12	75.34	194.25	5.4	4.05	54.73	34.03	4.93	21.84	0.95	13.1	206.45	0.98	15.29	415.79	17.21	11.9	147.63	18.12	11.1	233.09	9.82	51.03	52.92
21Q2 (10)	44	0.0	0.0	1.90	86.27	134.57	1.78	93.48	111.9	2.92	186.27	122.9	5.19	15.59	25.36	32.43	6.54	13.67	0.84	42.37	78.72	0.85	88.89	136.11	15.38	19.22	55.67	16.31	61.49	88.34	15.21	134.80	92.58
21Q1 (9)	44	0.0	0.0	1.02	183.33	100.0	0.92	91.67	109.09	1.02	-51.43	100.0	4.49	14.83	17.23	30.44	15.79	30.31	0.59	126.92	103.45	0.45	181.25	104.55	12.90	173.31	70.86	10.10	143.96	70.9	13.43	83.53	41.99
20Q4 (8)	44	0.0	0.0	0.36	-16.28	-32.08	0.48	-7.69	0.0	2.10	20.69	-8.7	3.91	12.03	-2.01	26.29	-5.87	34.48	0.26	-16.13	-23.53	0.16	-15.79	-30.43	4.72	-32.09	-43.27	4.14	-23.9	-41.53	-1.83	-31.59	-22.89
20Q3 (7)	44	0.0	0.0	0.43	-46.91	-36.76	0.52	-38.1	13.04	1.74	32.82	-1.69	3.49	-15.7	-14.67	27.93	-2.1	40.63	0.31	-34.04	-13.89	0.19	-47.22	-36.67	6.95	-29.66	-34.8	5.44	-37.18	-34.14	-3.80	5.96	26.40
20Q2 (6)	44	0.0	0.0	0.81	58.82	19.12	0.84	90.91	40.0	1.31	156.86	19.09	4.14	8.09	5.61	28.53	22.13	31.23	0.47	62.07	20.51	0.36	63.64	20.0	9.88	30.86	-0.8	8.66	46.53	9.62	2.04	27.52	41.29
20Q1 (5)	44	0.0	0.0	0.51	-3.77	24.39	0.44	-8.33	29.41	0.51	-77.83	24.39	3.83	-4.01	10.06	23.36	19.49	28.35	0.29	-14.71	31.82	0.22	-4.35	22.22	7.55	-9.25	15.98	5.91	-16.53	7.45	-	-	0.00
19Q4 (4)	44	0.0	0.0	0.53	-22.06	0.0	0.48	4.35	0.0	2.30	29.94	0.0	3.99	-2.44	0.0	19.55	-1.56	0.0	0.34	-5.56	0.0	0.23	-23.33	0.0	8.32	-21.95	0.0	7.08	-14.29	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	44	0.0	0.0	0.68	0.0	0.0	0.46	-23.33	0.0	1.77	60.91	0.0	4.09	4.34	0.0	19.86	-8.65	0.0	0.36	-7.69	0.0	0.3	0.0	0.0	10.66	7.03	0.0	8.26	4.56	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	44	0.0	0.0	0.68	65.85	0.0	0.60	76.47	0.0	1.10	168.29	0.0	3.92	12.64	0.0	21.74	19.45	0.0	0.39	77.27	0.0	0.3	66.67	0.0	9.96	53.0	0.0	7.90	43.64	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	44	0.0	0.0	0.41	0.0	0.0	0.34	0.0	0.0	0.41	0.0	0.0	3.48	0.0	0.0	18.20	0.0	0.0	0.22	0.0	0.0	0.18	0.0	0.0	6.51	0.0	0.0	5.50	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	1.92	25.27	28.96	5.45	25.79	5.45	N/A	-
2024/2	1.53	-23.46	6.6	3.53	24.13	5.04	N/A	-
2024/1	2.0	32.2	42.0	2.0	42.0	4.86	N/A	-
2023/12	1.51	12.35	-11.56	17.4	-20.11	4.31	0.55	-
2023/11	1.35	-7.39	-20.95	15.88	-20.84	4.3	0.55	-
2023/10	1.45	-2.75	-16.77	14.54	-20.83	4.39	0.54	-
2023/9	1.5	3.47	-19.76	13.08	-21.26	4.34	0.51	-
2023/8	1.45	3.04	-21.54	11.59	-21.45	4.24	0.52	-
2023/7	1.4	0.6	-23.63	10.14	-21.43	4.31	0.51	-
2023/6	1.39	-7.79	-29.75	8.74	-21.07	4.41	0.53	-
2023/5	1.51	0.71	-21.37	7.34	-19.17	4.5	0.52	-
2023/4	1.5	0.93	-20.15	5.83	-18.59	4.42	0.53	-
2023/3	1.49	3.55	-20.54	4.33	-18.03	4.33	0.66	-
2023/2	1.44	1.94	-8.39	2.84	-16.65	4.56	0.63	-
2023/1	1.41	-17.66	-23.66	1.41	-23.66	4.82	0.59	-
2022/12	1.71	0.42	-7.02	21.78	5.87	5.16	0.6	-
2022/11	1.7	-2.5	-6.85	20.07	7.14	5.31	0.58	-
2022/10	1.75	-6.24	-4.01	18.36	8.66	5.45	0.57	-
2022/9	1.86	1.17	2.83	16.61	10.19	5.54	0.63	-
2022/8	1.84	0.3	2.09	14.75	11.19	5.66	0.61	-
2022/7	1.84	-7.45	2.94	12.91	12.62	5.74	0.61	-
2022/6	1.98	3.2	12.15	11.07	14.41	5.79	0.6	-
2022/5	1.92	2.27	12.03	9.09	14.92	5.67	0.62	-
2022/4	1.88	0.44	10.41	7.16	15.72	5.32	0.66	-
2022/3	1.87	19.4	16.07	5.28	17.73	5.28	0.63	-
2022/2	1.57	-15.05	19.29	3.41	18.66	5.25	0.63	-
2022/1	1.85	0.29	18.13	1.85	18.13	5.51	0.6	-
2021/12	1.84	0.6	27.06	20.57	33.77	5.49	0.62	-
2021/11	1.83	0.47	45.04	18.73	34.47	5.46	0.62	-
2021/10	1.82	0.44	51.59	16.9	33.41	5.44	0.63	主要是來自汽車電子與高階工業產品之月平均出貨量較去年月出貨量成長，致使推升營收成長
2021/9	1.81	0.44	123.18	15.08	31.51	5.4	0.58	因109年度客戶庫位調整，以致基期水位較低
2021/8	1.8	1.13	35.32	13.27	24.52	5.36	0.58	-
2021/7	1.78	0.82	32.59	11.46	22.98	5.27	0.59	-
2021/6	1.77	3.09	32.8	9.68	21.35	5.19	0.52	-
2021/5	1.72	0.79	25.82	7.91	19.06	5.03	0.54	-
2021/4	1.7	5.58	17.58	6.19	17.31	4.63	0.59	-
2021/3	1.61	22.71	11.6	4.49	17.21	4.49	0.59	-
2021/2	1.31	-15.88	11.68	2.88	20.6	4.32	0.62	-
2021/1	1.56	7.87	29.3	1.56	29.3	4.27	0.63	-
2020/12	1.45	14.83	12.9	15.37	-0.67	3.91	0.63	-
2020/11	1.26	5.0	-5.1	13.93	-1.89	3.27	0.75	-
2020/10	1.2	47.88	-12.86	12.67	-1.56	3.35	0.74	-
2020/9	0.81	-39.09	-41.69	11.46	-0.21	3.49	0.74	-
2020/8	1.33	-0.9	-3.13	10.65	5.51	4.01	0.65	-
2020/7	1.35	0.99	2.06	9.32	6.87	4.04	0.64	-
2020/6	1.33	-2.32	1.74	7.97	7.73	4.14	0.63	-
2020/5	1.36	-5.8	5.07	6.64	9.01	4.26	0.61	-
2020/4	1.45	0.21	10.3	5.28	10.08	4.07	0.64	-
2020/3	1.44	22.8	14.0	3.83	10.0	3.83	0.61	-
2020/2	1.18	-2.61	10.87	2.38	7.71	3.67	0.64	-
2020/1	1.21	-5.8	4.8	1.21	4.8	3.82	0.61	-
2019/12	1.28	-3.48	3.6	15.48	2.6	3.99	0.63	-
2019/11	1.33	-3.57	-0.84	14.2	2.52	4.1	0.62	-
2019/10	1.38	-1.04	-1.14	12.87	2.88	4.15	0.61	-
2019/9	1.39	1.17	4.35	11.49	3.38	4.09	0.61	-
2019/8	1.38	4.42	-1.71	10.1	3.25	4.0	0.62	-
2019/7	1.32	0.67	-15.05	8.72	4.08	3.93	0.63	-
2019/6	1.31	0.86	25.26	7.4	8.43	3.92	0.67	-
2019/5	1.3	-1.11	10.7	6.09	5.39	0.0	N/A	-
2019/4	1.31	3.57	-6.77	4.79	4.04	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	50	13.64	6.72	-34.38	6.98	-21.57	17.39	-20.16	37.54	1.62	3.12	-27.94	3.01	-32.21	3.38	-25.88
2022 (9)	44	0.0	10.24	39.13	8.90	31.27	21.78	5.88	36.94	11.47	4.33	27.73	4.44	35.37	4.56	39.45
2021 (8)	44	0.0	7.36	250.48	6.78	197.37	20.57	33.83	33.14	24.87	3.39	154.89	3.28	190.27	3.27	251.61
2020 (7)	44	0.0	2.10	-8.3	2.28	20.0	15.37	-0.71	26.54	33.5	1.33	0.76	1.13	-18.12	0.93	-8.82
2019 (6)	44	0.0	2.29	-9.49	1.90	-10.38	15.48	2.58	19.88	7.69	1.32	-5.04	1.38	-6.12	1.02	-9.73
2018 (5)	44	0.0	2.53	-15.67	2.12	-22.06	15.09	9.99	18.46	-7.47	1.39	-14.72	1.47	-8.12	1.13	-15.04
2017 (4)	44	0.0	3.00	36.36	2.72	36.0	13.72	26.45	19.95	-6.12	1.63	28.35	1.6	26.98	1.33	35.71
2016 (3)	44	0.0	2.20	5.26	2.00	14.94	10.85	1.12	21.25	12.2	1.27	22.12	1.26	15.6	0.98	5.38
2015 (2)	44	0.0	2.09	60.77	1.74	81.25	10.73	-2.54	18.94	31.25	1.04	76.27	1.09	57.97	0.93	60.34
2014 (1)	44	0.0	1.30	0	0.96	0	11.01	25.4	14.43	0	0.59	0	0.69	0	0.58	0