漢翔 2634 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	942	0.29	-58.57	7.41	0.67	48.89	48.89	2.36	13.46	36.42	96.4	-3.4	7.61	13.09	33.16	21.88	7.1	19.53	47.92	2.69	-59.24	5.91	3.64	-56.04	4.9	2.79	-57.79	-1.41	0.60	-35.53	8.02
23Q3 (19)	942	0.70	-12.5	14.75	0.45	-32.84	80.0	2.08	50.72	42.47	99.79	4.6	22.35	9.83	-20.79	14.97	5.94	-29.37	48.87	6.6	-12.47	15.38	8.28	-17.94	-8.61	6.61	-16.33	-5.71	0.28	12.71	-2.00
23Q2 (18)	942	0.80	37.93	25.0	0.67	28.85	63.41	1.38	137.93	62.35	95.4	-4.03	29.64	12.41	32.44	6.16	8.41	30.19	59.58	7.54	38.6	25.88	10.09	42.72	0.8	7.90	44.42	-2.95	3.47	76.37	22.21
23Q1 (17)	942	0.58	114.81	163.64	0.52	15.56	766.67	0.58	-66.47	163.64	99.41	10.97	72.35	9.37	-12.76	38.2	6.46	34.58	539.6	5.44	114.17	167.98	7.07	103.75	63.66	5.47	93.29	55.4	10.40	29.54	47.78
22Q4 (16)	942	0.27	-55.74	35.0	0.45	80.0	7.14	1.73	18.49	193.22	89.58	9.83	20.79	10.74	25.61	-6.53	4.8	20.3	18.52	2.54	-55.59	36.56	3.47	-61.7	34.5	2.83	-59.63	12.75	10.33	-30.21	20.49
22Q3 (15)	942	0.61	-4.69	144.0	0.25	-39.02	4.17	1.46	71.76	274.36	81.56	10.83	43.24	8.55	-26.86	-11.86	3.99	-24.29	52.87	5.72	-4.51	146.55	9.06	-9.49	94.84	7.01	-13.88	72.24	19.20	93.11	272.16
22Q2 (14)	942	0.64	190.91	48.84	0.41	583.33	925.0	0.85	286.36	466.67	73.59	27.58	23.35	11.69	72.42	85.56	5.27	421.78	723.44	5.99	195.07	47.9	10.01	131.71	39.61	8.14	131.25	19.88	2.68	100.45	248.81
22Q1 (13)	942	0.22	10.0	178.57	0.06	-85.71	119.35	0.22	-62.71	178.57	57.68	-22.22	23.83	6.78	-40.99	3866.67	1.01	-75.06	142.26	2.03	9.14	176.6	4.32	67.44	196.0	3.52	40.24	161.86	4.01	-5.00	-5.35
21Q4 (12)	942	0.20	-20.0	66.67	0.42	75.0	0	0.59	51.28	40.48	74.16	30.24	22.64	11.49	18.45	91.82	4.05	55.17	1720.0	1.86	-19.83	67.57	2.58	-44.52	75.51	2.51	-38.33	37.16	12.84	-30.93	287.50
21Q3 (11)	942	0.25	-41.86	2600.0	0.24	500.0	2500.0	0.39	160.0	30.0	56.94	-4.56	17.16	9.70	53.97	68.7	2.61	307.81	569.23	2.32	-42.72	2209.09	4.65	-35.15	453.57	4.07	-40.06	1869.57	11.76	105.85	306.45
21Q2 (10)	942	0.43	253.57	65.38	0.04	112.9	-71.43	0.15	153.57	-51.61	59.66	28.08	32.02	6.30	3600.0	-41.01	0.64	126.78	-59.49	4.05	252.83	66.67	7.17	259.33	22.35	6.79	219.33	26.21	2.55	-39.88	56.45
21Q1 (9)	942	-0.28	-333.33	-566.67	-0.31	0	-933.33	-0.28	-166.67	-566.67	46.58	-22.97	-17.07	-0.18	-103.01	-103.64	-2.39	-856.0	-3514.29	-2.65	-338.74	-600.0	-4.50	-406.12	-396.05	-5.69	-410.93	-698.95	0.73	483.34	50.00
20Q4 (8)	942	0.12	1300.0	-73.91	-0.00	100.0	-100.0	0.42	40.0	-78.89	60.47	24.42	-24.03	5.99	4.17	-57.88	-0.25	-164.1	-103.37	1.11	1109.09	-74.13	1.47	75.0	-77.79	1.83	895.65	-66.05	15.99	598.08	-3.57
20Q3 (7)	942	-0.01	-103.85	-101.59	-0.01	-107.14	-101.67	0.30	-3.23	-80.39	48.6	7.55	-34.88	5.75	-46.16	-60.4	0.39	-75.32	-94.64	-0.11	-104.53	-101.87	0.84	-85.67	-91.63	-0.23	-104.28	-102.92	-6.00	114.74	229.76
20Q2 (6)	942	0.26	333.33	-44.68	0.14	566.67	-63.16	0.31	416.67	-65.93	45.19	-19.55	-35.85	10.68	115.76	-12.32	1.58	2157.14	-69.2	2.43	358.49	-44.9	5.86	285.53	-30.4	5.38	466.32	-14.19	-24.49	123.19	231.13
20Q1 (5)	942	0.06	-86.96	-86.36	-0.03	-104.41	-107.5	0.06	-96.98	-86.36	56.17	-29.43	-7.51	4.95	-65.19	-59.19	0.07	-99.06	-98.49	0.53	-87.65	-87.2	1.52	-77.04	-81.62	0.95	-82.37	-86.07	-	-	0.00
19Q4 (4)	942	0.46	-26.98	0.0	0.68	13.33	0.0	1.99	30.07	0.0	79.6	6.66	0.0	14.22	-2.07	0.0	7.41	1.93	0.0	4.29	-27.16	0.0	6.62	-34.06	0.0	5.39	-31.69	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	942	0.63	34.04	0.0	0.60	57.89	0.0	1.53	68.13	0.0	74.63	5.95	0.0	14.52	19.21	0.0	7.27	41.72	0.0	5.89	33.56	0.0	10.04	19.24	0.0	7.89	25.84	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	942	0.47	6.82	0.0	0.38	-5.0	0.0	0.91	106.82	0.0	70.44	15.99	0.0	12.18	0.41	0.0	5.13	10.32	0.0	4.41	6.52	0.0	8.42	1.81	0.0	6.27	-8.06	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	942	0.44	0.0	0.0	0.40	0.0	0.0	0.44	0.0	0.0	60.73	0.0	0.0	12.13	0.0	0.0	4.65	0.0	0.0	4.14	0.0	0.0	8.27	0.0	0.0	6.82	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	43.17	57.02	6.23	105.76	6.38	105.76	N/A	-
2024/2	27.5	-21.63	-13.85	62.58	6.48	95.63	N/A	-
2024/1	35.09	6.18	30.66	35.09	30.66	99.44	N/A	-
2023/12	33.05	5.53	5.95	391.0	29.28	96.4	1.61	-
2023/11	31.31	-2.28	1.14	357.95	31.97	96.69	1.6	-
2023/10	32.04	-3.87	16.78	326.64	35.94	99.24	1.56	-
2023/9	33.33	-1.55	16.53	294.6	38.41	99.79	1.64	-
2023/8	33.86	3.89	32.48	261.27	41.8	95.59	1.71	-
2023/7	32.59	11.85	18.94	227.4	43.31	96.89	1.69	-
2023/6	29.14	-17.13	0.24	194.81	48.39	95.4	1.74	-
2023/5	35.16	13.04	52.09	165.67	62.08	106.9	1.55	因國防業務進入密集交機及新承接能源業務等致整體營業收入成長。
2023/4	31.1	-23.46	45.28	130.51	65.0	103.66	1.6	因國防業務進入密集交機及新承接能源業務等致整體營業收入成長。
2023/3	40.64	27.32	71.11	99.41	72.33	99.41	1.55	因國防業務進入密集交機及新承接能源業務等致整體營業收入成長。
2023/2	31.92	18.85	94.98	58.77	73.18	89.96	1.71	因國防業務進入密集交機及新承接能源業務等，致本月份當月及累計整體營業收入均較去年同期成長逾50%。
2023/1	26.85	-13.9	52.87	26.85	52.87	89.0	1.73	國防業務進入密集交機，且新承接能源業務等，致本月份整體營業收入較去年同期成長逾50%。
2022/12	31.19	0.74	-5.47	302.42	27.41	89.58	1.49	-
2022/11	30.96	12.83	44.96	271.23	32.72	87.0	1.54	-
2022/10	27.44	-4.08	38.49	240.28	31.3	81.6	1.64	-
2022/9	28.6	11.91	52.06	212.84	30.42	81.56	1.72	去年民用業務受疫情影響，今年隨國際航太產業復甦逐漸回溫，且國防業務呈成長趨勢，致本月份整體營業收入成長逾50%。
2022/8	25.56	-6.72	42.6	184.24	27.61	82.03	1.71	-
2022/7	27.4	-5.73	35.58	158.68	25.48	79.59	1.76	-
2022/6	29.07	25.72	36.08	131.28	23.56	73.59	1.84	-
2022/5	23.12	7.98	23.95	102.21	20.41	68.28	1.98	-
2022/4	21.41	-9.85	8.96	79.09	19.41	61.53	2.2	-
2022/3	23.75	45.08	33.64	57.68	23.82	57.68	2.25	-
2022/2	16.37	-6.8	22.68	33.93	17.76	66.93	1.94	-
2022/1	17.57	-46.76	13.52	17.57	13.52	71.91	1.81	-
2021/12	32.99	54.5	38.6	237.35	12.79	74.16	1.61	-
2021/11	21.35	7.79	18.53	204.35	9.49	59.98	1.99	-
2021/10	19.81	5.32	6.24	183.0	8.53	56.54	2.11	-
2021/9	18.81	4.94	13.76	163.19	8.81	56.94	2.23	-
2021/8	17.92	-11.31	4.23	144.38	8.2	59.49	2.13	-
2021/7	20.21	-5.38	35.85	126.45	8.79	60.22	2.1	-
2021/6	21.36	14.52	26.81	106.24	4.81	59.66	2.12	-
2021/5	18.65	-5.07	25.94	84.88	0.43	56.07	2.26	-
2021/4	19.65	10.56	45.11	66.23	-4.98	50.76	2.5	-
2021/3	17.77	33.18	-5.82	46.58	-17.06	46.58	2.81	-
2021/2	13.34	-13.76	-27.3	28.81	-22.74	52.62	2.49	-
2021/1	15.47	-35.0	-18.32	15.47	-18.32	57.29	2.28	-
2020/12	23.8	32.13	-17.83	210.43	-26.26	60.47	2.02	-
2020/11	18.02	-3.37	-26.85	186.62	-27.22	53.2	2.29	-
2020/10	18.65	12.77	-28.28	168.61	-27.26	52.38	2.33	-
2020/9	16.53	-3.84	-32.18	149.96	-27.13	48.6	2.61	-
2020/8	17.2	15.59	-30.01	133.43	-26.45	48.91	2.59	-
2020/7	14.88	-11.68	-42.07	116.23	-25.89	46.53	2.73	-
2020/6	16.84	13.74	-31.29	101.36	-22.72	45.19	2.89	-
2020/5	14.81	9.36	-37.27	84.52	-20.75	47.22	2.77	-
2020/4	13.54	-28.24	-39.32	69.71	-16.06	50.76	2.57	-
2020/3	18.87	2.8	-22.56	56.17	-7.51	56.17	2.18	-
2020/2	18.35	-3.11	9.01	37.3	2.57	66.27	1.85	-
2020/1	18.94	-34.61	-2.97	18.94	-2.97	72.55	1.69	-
2019/12	28.97	17.61	-4.51	285.4	1.27	79.6	1.23	-
2019/11	24.63	-5.26	-10.31	256.43	1.96	75.01	1.31	-
2019/10	26.0	6.64	0.46	231.8	3.47	74.95	1.31	-
2019/9	24.38	-0.77	-2.39	205.8	3.86	74.63	1.34	-
2019/8	24.57	-4.33	3.35	181.42	4.77	74.77	1.34	-
2019/7	25.68	4.77	15.07	156.85	4.99	73.8	1.36	-
2019/6	24.51	3.83	6.43	131.17	3.22	70.44	1.32	-
2019/5	23.61	5.79	11.85	106.66	2.51	0.0	N/A	-
2019/4	22.32	-8.42	6.47	83.05	0.14	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	942	0.0	2.36	37.21	2.31	97.44	391.0	29.29	11.15	15.78	27.91	85.2	28.42	39.66	22.26	36.82
2022 (9)	942	0.0	1.72	191.53	1.17	192.5	302.42	27.42	9.63	29.09	15.07	206.92	20.35	201.48	16.27	191.58
2021 (8)	942	0.0	0.59	40.48	0.40	300.0	237.35	12.79	7.46	12.01	4.91	172.78	6.75	40.62	5.58	40.91
2020 (7)	942	0.0	0.42	-78.79	0.10	-95.17	210.43	-26.27	6.66	-50.11	1.8	-92.64	4.8	-79.76	3.96	-78.87
2019 (6)	942	0.0	1.98	-10.41	2.07	8.95	285.4	1.27	13.35	3.41	24.45	4.22	23.72	-10.56	18.74	-10.42
2018 (5)	942	0.0	2.21	19.46	1.90	-20.17	281.82	2.34	12.91	-8.83	23.46	-15.31	26.52	16.37	20.92	19.68
2017 (4)	942	3.74	1.85	-18.86	2.38	1.28	275.37	0.77	14.16	-5.98	27.7	1.61	22.79	-12.14	17.48	-16.08
2016 (3)	908	0.0	2.28	2.24	2.35	30.56	273.26	1.67	15.06	24.46	27.26	26.56	25.94	4.51	20.83	2.66
2015 (2)	908	0.0	2.23	8.25	1.80	13.92	268.78	7.84	12.10	9.11	21.54	48.14	24.82	34.96	20.29	8.39
2014 (1)	908	0.0	2.06	47.14	1.58	27.42	249.24	7.96	11.09	0	14.54	15.03	18.39	33.94	18.72	46.71