邁達康 9960 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
27.05 (0.37%) 10張 (-60.98%) 13張 28張 28張季線旁 ↗26.94 ↗26.92 →26.91 ↗26.93 →26.88 ↗26.89 10張 0.36倍短糾結	0.56% 0.19% 1.31% 5.46% -8.92%		N/A N/A 27.05	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.21	N/A N/A	3.36億 9.05億	13.36% 0.0%	運動產業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	10.69,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(1.12% 帶寬窄) 月線斜率0.03	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.28%[112] (N/A) 0 (6.28%)		相對高點相對低點	32.5 (-16.77%) 21-04-28 23.15 (16.85%) 22-09-30	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-24 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.03% -3 0 0 5.1%←7.22%(-29.36%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-17.92 4.42 -19.37 0.49億(3月)	-23.5 -4.68 -20.09 0.47億(2月)	最近漲停日近期最高股價	20-12-29 27.1 (24-04-17) 4日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-24 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-8%,-3%,-23% 買,平,買,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	58.08 61.54,51.28 27.3,26.65 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.45 69.57,61.08 28.2,26.65 0.05	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.27 26.4,25.35 up 31.65,25.4 -0.05	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.68%←8.69%(-0.12%)	1 10.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.43,18.85 (1.71,2.04,2.36)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.45% 0.6% 0.45% -2.42%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.03% 0.23% 1.75%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	75.74←76.9(-1.51%) 8.33←7.09(17.49%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.08←0.09 (-11.11%) Q4←Q3 第1降 0.08←0.09 (-11.11%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.31←2.25 (+2.67%) Q4←Q3 連2升 2.31←2.34 (-1.28%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.32←0.32 (+2.67%) Q4←Q3 0.32←0.35 (-1.28%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.51←1.72 (-12.21%) Q4←Q3 第1降 1.51←1.43 (+5.59%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		35.01←25.63 (+36.6%) Q4←Q3 第1升 35.01←44.84 (-21.92%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		100.31←108.01 (+36.6%) Q4←Q3 連2降 100.31←90.24 (+11.16%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.59←0.97 (-39.18%) Q4←Q3 第1降 0.59←0.86 (-31.4%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.79←0.59 (+33.9%) Q4←Q3 連3升 0.79←0.91 (-13.19%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		36.61←36.72 Q4←Q3 第1降 36.61←35.96 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.79←14.39 Q4←Q3 第1降 13.79←15.11 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.52←14.48 Q4←Q3 第1降 8.52←12.28 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.17←5.53 Q4←Q3 第1降 3.17←4.88 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.67←2.73 Q4←Q3 第1降 1.67←2.33 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/24 邁達康第一季財報，預計5/2提報董事會
新聞	113/04/24 【公告】邁達康113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】邁達康 2024年3月合併營收4922.9萬元年增-17.93% 113/04/10 《業績-動休閒》邁達康3月營收為0.49億元，年減17.93% 113/03/11 【公告】邁達康 2024年2月合併營收4714.1萬元年增-23.51% 113/03/11 《業績-動休閒》邁達康2月營收為0.47億元，年減23.51% 113/03/08 【公告】邁達康董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】邁達康113年股東常會召開日期及召集事由 113/02/07 【公告】邁達康 2024年1月合併營收4945.8萬元年增-16.54% 113/01/10 【公告】邁達康 2023年12月合併營收5696.3萬元年增-3.06% 113/01/10 《業績-動休閒》邁達康12月營收為0.57億元，年減3.06% 112/12/08 《業績-動休閒》邁達康11月營收為0.92億元，年減4.42% 112/12/08 【公告】邁達康 2023年11月合併營收9229.9萬元年增-4.42% 112/11/10 【公告】邁達康 2023年10月合併營收8056.4萬元年增1.98% 112/11/10 《業績-動休閒》邁達康10月營收為0.81億元，年增1.98% 112/11/07 【公告】邁達康董事會通過設置資訊安全主管 112/10/07 《業績-動休閒》邁達康9月營收為0.69億元，年減39.28% 112/10/06 【公告】邁達康 2023年9月合併營收6907.3萬元年增-39.28% 112/09/08 【公告】邁達康 2023年8月合併營收9788.3萬元年增-7.63% 112/09/08 《業績-動休閒》邁達康8月營收為0.98億元，年減7.63% 112/08/10 【公告】邁達康 2023年7月合併營收5911.9萬元年增-9.02%

近8季毛利率↗ : 34.37, 33.09, 35.33, 35.96, 36.51, 35.52, 36.72, 36.61 近8季營益率↘ : 11.1, 15.89, 18.15, 15.11, 11.94, 8.83, 14.39, 13.79 近8季營收↘ : 170, 260, 285, 234, 181, 171, 225, 231 近8季EPS↘ : 0.57, 0.81, 1.38, 0.86, 0.59, 0.37, 0.97, 0.59

近3年毛利率↗ : 28.4, 34.7, 36.39 近3年營益率↗ : 12.02, 15.51, 12.49 近3年營收↘ : 992, 949, 808 近3年EPS : 2.53, 3.6, 2.51

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.36	44.48	64.44
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.04	38.35	41.79
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.71	32.23	19.15

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	31.65	25.2	12.66	10.08	1.7	5.37%	6.75%	1.79	1.44
111	28.0	23.15	7.8	6.45	2.2	7.86%	9.5%	1.85	1.47
110	34.5	25.7	13.8	10.28	1.7	4.93%	6.61%	2.49	1.69
109	35.3	26.0	25.54	18.81	1.0	2.83%	3.85%	2.47	1.91
108	35.4	27.4	42.99	33.27	0.8	2.26%	2.92%	2.62	2.13
107	38.45	28.4	37.35	27.59	0.45	1.17%	1.58%	2.95	2.17
106	41.4	23.0	52.13	28.96	N/A	N/A	N/A	3.17	1.82

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
邁達康	0.56% 13(-26.71%)	0.19% 19(-48.89%)	0.19% 28(-64.3%)	1.31% 28(-64.63%)	5.46% 31(-68.0%)	-8.92% 43(-76.42%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
27.05	26.98↗	26.94↗	26.92↗	26.91→	26.93↗	26.93↗	26.88→	26.89↗	27.04→	27.05→	26.93↗	27.19↘	27.72↘	27.93→
乖離率	0.26%	0.41%	0.48%	0.52%	0.45%	0.45%	0.63%	0.6%	0.04%	0.0%	0.45%	-0.51%	-2.42%	-3.15%
均線開始轉折價位	26.9	26.9	26.9	27.0	27.0	27.0	26.55	26.55	27.1	26.85	25.6	29.95	29.7	28.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
邁達康	-8.35%	-2.0%	7.0%	-4.0%	-19.0%	4.0%	18.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	12.49	15.51	12.02	10.86	7.41
ROE	13.74	21.47	16.86	9.99	6.09
本業收入比	94.39	90.74	99.17	91.67	85.71
自由現金流量	2.39	0.98	-0.16	1.63	-0.57
利息保障倍數	15.63	30.93	28.45	26.82	12.84