伊雲谷 6689 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
99.5 (-3.86%) 504張 (+216.56%) 335張 308張 347張季線下 ↘103.8 ↘107.4 ↘108.97 ↘109.95 ↘116.3 ↘117.43 504張 1.64倍	-8.29% -14.22% -18.44% -7.87% -21.03%	49.3%~59.2% 3.9~4.4	213.23 (114.31%) 99.5	280.02 (181.43%) 146.45 (47.19%)	N/A 1.38	N/A 、Y!	6.80億 67.66億	12.0% 0.0%	碳權 Internet技術與基礎設施	2024-04-12	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	36.72,23.86 (35.12,51.14,67.15)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.65%) 月線斜率-0.63	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.01%[112] (2.44%[113]) 0 (2.01%)		相對高點相對低點	181.5 (-45.18%) 22-09-16 78.2 (27.24%) 22-10-26	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.74% -47 0 0 6.04%←7.04%(-14.2%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	22.65 14.3 24.25 32個月新高 9.74億(3月)	27.42 -3.83 25.17 8.52億(2月)	最近漲停日近期最高股價	115.5 (24-04-10) 8日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -27%,-16%,-15%,-14% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	124.93(25.56%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	30.56 8.57,18.41 look 104.5,96.5 -0.78	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	, None	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.46%←0.49%(-6.12%)	-32 (連3賣) 6.35%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	, None	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.86%←11.69%(-7.1%)	-46 (連2買轉賣) 9.13%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.35,42.34 (2.14,2.83,3.53)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-9.5% -15.27% -15.57% -21.07%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.14%(-21.43%)	3 (連2買) 0.6%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.67 1.54		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.74% 2.46% 9.06%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	50.21←53.24(-5.69%) 21.68←20.63(5.09%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.94←5.26 (-6.08%) Q4←Q3 連3降 4.94←4.74 (+4.22%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		27.7←24.7 (+12.15%) Q4←Q3 連3升 27.7←22.68 (+22.13%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.35←0.48 (+12.15%) Q4←Q3 第1降 0.35←0.18 (+22.13%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.72←0.79 (-8.86%) Q4←Q3 連4降 0.72←2.07 (-65.22%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		55.42←60.49 (-8.38%) Q4←Q3 連3降 55.42←62.68 (-11.58%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		2.86←4.33 (-8.38%) Q4←Q3 連3降 2.86←8.74 (-67.28%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.95←0.7 (+35.71%) Q4←Q3 第1升 0.95←0.5 (+90.0%) Q4←Q4 9季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.53←0.56 (-5.36%) Q4←Q3 第1降 0.53←0.15 (+253.33%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.69←13.35 Q4←Q3 連3升 13.69←13.43 Q4←Q4 12季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.25←1.93 Q4←Q3 第1降 1.25←0.77 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.04←1.93 Q4←Q3 第1升 2.04←1.38 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.88←1.7 Q4←Q3 第1升 1.88←1.1 Q4←Q4 6季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.03←0.87 Q4←Q3 第1升 1.03←0.56 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 證交所4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單 113/04/19 4/19起「中小型A級動能50指數」納東陽、集盛等/刪華榮、宏泰等
新聞	113/04/09 【公告】伊雲谷 2024年3月合併營收9.74億元年增22.66% 113/03/13 【公告】伊雲谷董事會決議股利分派 113/03/10 【公告】伊雲谷 2024年2月合併營收8.52億元年增27.43% 113/02/15 【公告】伊雲谷 2024年1月合併營收8.86億元年增23.07% 113/01/10 【公告】伊雲谷 2023年12月合併營收9.23億元年增11.49% 112/12/10 【公告】伊雲谷 2023年11月合併營收9.22億元年增24.4% 112/11/09 【公告】伊雲谷 2023年10月合併營收9.26億元年增32.45% 112/10/13 【公告】伊雲谷受邀參加麥格理證券舉辦之海外路演(NDR) 112/10/11 【公告】伊雲谷 2023年9月合併營收8.67億元年增21.58% 112/09/26 【公告】伊雲谷董事會決議擬取得雲馥數位股份有限公司百分之三十一股權 112/09/11 【公告】伊雲谷受邀參加元大證券舉辦之「2023元大證券第三季投資論壇」 112/09/08 【公告】伊雲谷 2023年8月合併營收8.34億元年增10.61% 112/08/21 【公告】伊雲谷受邀參加臺灣證交所與第一金證券合作舉辦之「新經濟產業暨健康新生活產業」主題式業績發表會 112/08/09 【公告】伊雲谷 2023年7月合併營收7.69億元年增12.25% 112/07/10 【公告】伊雲谷 2023年6月合併營收7.78億元年增14.31% 112/06/09 【公告】伊雲谷 2023年5月合併營收8.06億元年增4.56% 112/06/02 【公告】伊雲谷受邀參加元富證券舉辦之「2023年夏季產業投資論壇」 112/05/22 【公告】伊雲谷受邀參加台新證券舉辦之「台新2023年第二季全球投資論壇」 112/05/12 520慶祝必買名單出爐 112/05/12 【公告】伊雲谷董事會決議擬取得不動產事項

近8季毛利率↗ : 12.37, 11.89, 13.07, 13.43, 11.85, 12.56, 13.35, 13.69 近8季營益率↘ : 2.28, 1.23, 1.22, 0.77, 0.7, 1.48, 1.93, 1.25 近8季營收↗ : 2044, 2154, 2153, 2268, 2182, 2395, 2470, 2770 近8季EPS↗ : 0.64, 0.34, 0.18, 0.5, 0.32, 0.73, 0.7, 0.95

近3年毛利率↗ : 10.61, 12.7, 12.92 近3年營益率↘ : 2.44, 1.36, 1.35 近3年營收↘ : 10149, 8618, 9819 近3年EPS↘ : 3.39, 1.61, 2.7

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	67.15	280.02	181.43	252.01	153.28	最低殖利率	1.6%	151.995	52.76	136.795	37.48	最高淨值比	3.53	149.46	50.21
平均本益比	51.14	213.23	114.31	170.1	70.96	平均殖利率	2.05%	124.64	25.26	112.17	12.74	平均淨值比	2.83	120.03	20.64
最低價本益比	35.12	146.45	47.19	88.2	-11.36	最高殖利率	2.5%	97.277	-2.23	87.549	-12.01	最低淨值比	2.14	90.61	-8.93

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	172.5	82.2	63.75	30.38	2.0	1.16%	2.43%	3.89	2.17
111	181.5	78.2	122.2	52.65	2.8	1.54%	3.58%	6.15	1.91

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
伊雲谷	-8.29% 335(50.6%)	-8.29% 298(69.12%)	-14.22% 308(63.87%)	-18.44% 347(45.32%)	-7.87% 404(24.82%)	-21.03% 1095(-53.91%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
99.5	102.5↘	103.8↘	107.4↘	108.97↘	109.95↘	110.96↘	116.3↘	117.43↘	119.36↘	119.16↘	117.85↘	121.36↘	126.06↘	126.62↘
乖離率	-2.93%	-4.14%	-7.36%	-8.69%	-9.5%	-10.33%	-14.45%	-15.27%	-16.64%	-16.5%	-15.57%	-18.01%	-21.07%	-21.42%
均線開始轉折價位	103.0	112.0	110.0	115.5	113.5	114.0	122.5	120.5	114.5	114.5	112.5	151.0	124.0	139.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022
伊雲谷	-6.32%	-23.0%	47.0%	-42.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.35	1.36	2.44	2.1	2.32
ROE	5.91	4.41	12.12	9.67	11.87
本業收入比	63.64	90.70	96.86	82.12	95.15
自由現金流量	-6.93	-0.23	8.89	1.37	6.84
利息保障倍數	42.27	46.17	45.58	64.44	24.20