北極星藥業-KY 6550 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
66.6 (-2.92%) 1750張 (+6.13%) 1654張 2737張 2008張季線下 ↘69.76 ↘71.24 ↗70.3 ↗69.15 ↘69.07 ↘69.67 1750張 0.64倍	-8.14% 8.65% -7.76% -10.36% -28.85%		N/A N/A 66.6	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.34	N/A N/A	74.43億 510.61億	45.08% 0.0%	醫藥行業	2024-04-01	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(23.42% 帶寬大) 月線斜率0.39	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	232.0 (-71.29%) 22-09-23 60.5 (10.08%) 24-03-18	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-15 20日融資使用率趨勢圖	1.04% 0.24% -80 -9 0 7.62%←8.07%(-5.58%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.0 -65.22 18188.8 0.05億(3月)	0.0 55.72 14992.8 歷年新高 0.14億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-22 78.0 (24-04-01)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-15 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -13%,2%,3%,9% 賣,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.49 5.0,20.7 look 69.8,60.5 -0.28	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	, None	投信(張) 04-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.01%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	, None	外資(張) 04-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	67.86%←67.43%(0.64%)	202 (連2買) 11.54%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	6.93,9.9 (6.23,7.15,8.07)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.69% -4.41% -6.26% -15.07%	自營商(張) 04-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.19%←0.18%(5.56%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.24% 1.13% 7.46%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	74.9←74.83(0.09%) 8.12←8.08(0.5%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.1←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 0.1←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.05←0.01 (+400.0%) Q4←Q3 第1升 0.05←0.01 (+400.0%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-5.98←-4.89 (+400.0%) Q4←Q3 連8降 -5.98←-3.26 (+400.0%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.36←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 0.36←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		54.95←82.55 (-33.43%) Q4←Q3 第1降 54.95←26.71 (+105.73%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		198.2←0.0 (-33.43%) Q4←Q3 第1升 198.2←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.73←-0.57 (-28.07%) Q4←Q3 連3降 -0.73←-0.39 (+87.18%) Q4←Q4 12季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.81←-0.65 (-24.62%) Q4←Q3 連8降 -0.81←-0.45 (+80.0%) Q4←Q4 12季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-70.36←12.87 Q4←Q3 連6降 -70.36←24.67 Q4←Q4 12季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-12197.4←-60571.7 Q4←Q3 第1升 -12197.4←-35470.2 Q4←Q4 6季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-11237.7←-53607.9 Q4←Q3 第1升 -11237.7←-31381.6 Q4←Q4 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		-6.93←-5.21 Q4←Q3 連3降 -6.93←-3.24 Q4←Q4 9季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-5.83←-4.52 Q4←Q3 連3降 -5.83←-3.02 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/16 北極星藥業-KY更正股東會相關資料之年報前十大股東相互關係表
新聞	113/04/15 【公告】更正股東會相關資料之年報前十大股東相互關係表 113/04/10 【公告】北極星藥業-KY 2024年3月合併營收485.8萬元年增999999.99% 113/04/02 【公告】北極星藥業-KY申請股票上巿時所出具之承諾事項暨其後續執行情形 113/03/19 【公告】北極星藥業-KY受臺灣證券交易所邀請參加第一上市公司財務業務說明會 113/03/12 【公告】北極星藥業-KY董事會決議股利分派 113/03/11 【公告】北極星藥業-KY針對士林地方法院支付命令之全部請求已依法提出異議，故依民事訴訟法第519條之規定，系爭支付命令即失效 113/03/08 【公告】北極星藥業-KY 2024年2月合併營收1397萬元年增999999.99% 113/03/08 【公告】北極星藥業-KY接獲臺灣士林地方法院支付命令，北極星藥業-KY將於法定期限內，依法聲明異議 113/03/07 【公告】北極星藥業-KY接獲臺灣士林地方法院支付命令 113/02/20 【公告】北極星藥業-KY擬增資100%子公司北極星生醫股份有限公司 113/02/07 【公告】北極星藥業-KY 2024年1月合併營收897.1萬元年增5801.97% 113/01/19 【公告】北極星藥業-KY董事會決議取得不動產 (代子公司北極星生醫) 113/01/09 【公告】北極星藥業-KY 2023年12月合併營收423.3萬元年增999999.99% 113/01/08 【公告】北極星藥業-KY受邀參加J.P. Morgan舉辦之第42屆J.P. Morgan Healthcare Conference 113/01/02 【公告】北極星藥業-KY法人董事Digital Capital Inc.改派代表人 112/12/22 北極星攻多(月生)(月太)藥股價飆漲停全福解盲失敗重挫60% 112/12/20 【公告】北極星藥業-KY召開法說會相關資訊 112/12/11 【公告】北極星藥業-KY 2023年11月合併營收萬元年增-100% 112/12/07 【公告】北極星藥業-KY董事會決議取得霖揚生技製藥股份有限公司之股權 (代子公司北極星生醫並補充112/08/21) 112/12/07 【公告】北極星藥業-KY擬增資100%子公司TDW HK Limited

近8季毛利率↘ : 18.84, 25.96, 25.21, 24.67, 23.68, 14.92, 12.87, -70.36 近8季營益率↘ : -7435.66, -15726.0, -86024.1, -35470.2, -228803.0, -25419.1, -60571.7, -12197.4 近8季營收↘ : 3, 2, 0, 1, 0, 2, 1, 5 近8季EPS↘ : -0.37, -0.4, -0.41, -0.39, -0.37, -0.45, -0.57, -0.73

近3年毛利率↘ : 13.94, 21.98, -40.97 近3年營益率↘ : -4866.15, -17977.1, -24689.8 近3年營收↘ : 15, 6, 7 近3年EPS↘ : -1.09, -1.57, -2.12

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	8.07	79.88	19.94
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	7.15	70.78	6.27
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	6.23	61.67	-7.4

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	107.5	68.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	8.64	6.23
111	232.0	78.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	18.05	6.74

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
北極星藥業-ky	-8.14% 1654(5.8%)	-10.24% 3317(-47.25%)	8.65% 2737(-36.08%)	-7.76% 2008(-12.87%)	-10.36% 2060(-15.08%)	-28.85% 2438(-28.22%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
66.6	68.4↘	69.76↘	71.24↘	70.3↗	69.15↗	67.99↗	69.07↘	69.67↘	70.63↘	70.66↘	71.05↘	75.66↘	78.42↘	80.44↘
乖離率	-2.63%	-4.53%	-6.51%	-5.26%	-3.69%	-2.04%	-3.58%	-4.41%	-5.71%	-5.75%	-6.26%	-11.97%	-15.07%	-17.21%
均線開始轉折價位	72.5	73.2	72.1	61.4	63.4	69.2	70.6	73.1	70.8	73.1	75.9	83.4	99.4	100.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022
北極星藥業-ky	-20.59%	-7.0%	-14.0%	-7.0%
0050	79.4%	18.61%	22.91%	-24.52%
006201	86.22%	11.58%	31.93%	-36.89%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
							✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-24689.8	-17977.1	-4866.15	-7205.72	0.0
ROE	-19.53	-14.48	-14.67	-20.34	-39.05
本業收入比	117.12	101.14	98.92	102.73	95.90
自由現金流量	-44.9	-8.29	4.8	-23.64	-7.91
利息保障倍數	-47.37	-102.60	-49.41	-127.07	-22.36