光鼎 6226 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
9.86 (-1.2%) 331張 (+58.62%) 441張 358張 620張季線下 ↘9.93 ↘10.08 ↘10.21 ↘10.26 ↘10.72 ↘10.77 331張 0.92倍	-1.4% -5.19% -11.57% -1.89% -17.83%		N/A N/A 9.86	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.49	N/A N/A	11.66億 11.64億	11.86% 0.0%	LED		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.18%) 月線斜率-0.26	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	20.3 (-51.43%) 21-08-05 7.6 (29.74%) 21-05-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.28% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-46.23 49.49 -14.4 0.55億(3月)	-16.84 -45.92 24.17 0.37億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-05-13 10.35 (24-04-11) 3日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -11%,-17%,-9%,-7% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.64 17.78,31.11 look 10.0,9.7 -0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.51 5.93,4.85 up 10.0,9.25 -0.09	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.06 4.21,22.62 look 9.87,9.35 -0.12	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.02%←1.33%(-23.31%)	-136 (連2賣) 41.09%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.04,9.6 (0.81,0.97,1.12)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.9% -8.45% -6.45% -8.28%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.35%←0.35%(0.0%)	-3 0.91%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.28% 2.02% 6.21%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	23.65←24.25(-2.47%) 30.98←30.96(0.06%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.95←1.87 (+4.28%) Q4←Q3 第1升 1.95←2.81 (-30.6%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.73←2.47 (-29.96%) Q4←Q3 第1降 1.73←1.8 (-3.89%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.18←-0.05 (-29.96%) Q4←Q3 第1降 -0.18←-0.07 (-3.89%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.32←6.7 (-5.67%) Q4←Q3 連7降 6.32←7.9 (-20.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		110.03←78.25 (+40.61%) Q4←Q3 第1升 110.03←124.89 (-11.9%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		451.0←332.1 (+40.61%) Q4←Q3 第1升 451.0←595.25 (-24.23%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.04←-0.25 (+84.0%) Q4←Q3 第1升 -0.04←-0.23 (-82.61%) Q4←Q4 4季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.14←-0.06 (-133.33%) Q4←Q3 第1降 -0.14←-0.07 (+100.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.94←22.83 Q4←Q3 第1升 23.94←31.77 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-10.7←-1.85 Q4←Q3 第1降 -10.7←-4.12 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-2.63←-10.71 Q4←Q3 第1升 -2.63←-14.59 Q4←Q4 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		-0.37←-2.11 Q4←Q3 第1升 -0.37←-2.0 Q4←Q4 4季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.05←-0.93 Q4←Q3 第1升 -0.05←-0.87 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/09 光鼎 113年3月營收5530萬、年減46.24% 113/04/09 光鼎112年12月營收調整為68,080仟元
新聞	113/04/09 【公告】光鼎 2024年3月合併營收5530.3萬元年增-46.24% 113/03/08 【公告】光鼎董事會決議不發放股利 113/03/08 【公告】光鼎 2024年2月合併營收3699.2萬元年增-16.84% 113/02/07 【公告】光鼎 2024年1月合併營收6841萬元年增69.35% 113/01/10 【公告】光鼎 2023年12月合併營收7486.2萬元年增7.59% 112/12/08 【公告】光鼎 2023年11月合併營收6263.8萬元年增9.87% 112/11/09 【公告】光鼎 2023年10月合併營收5172.5萬元年增-2.81% 112/10/11 【公告】光鼎 2023年9月合併營收1.19億元年增65.38% 112/09/08 【公告】光鼎 2023年8月合併營收5922.5萬元年增-11.87% 112/08/21 聚享、太極自22日起恢復融資融券 112/08/21 聯合再生、金橋及光鼎 8/22起暫停融資融券交易 112/08/08 【公告】光鼎 2023年7月合併營收5785.3萬元年增-17.11% 112/07/06 【公告】光鼎 2023年6月合併營收4896.4萬元年增-69.44% 112/06/07 【公告】「P12光鼎1」訂6月8日起發行買賣 112/06/07 【公告】光鼎 2023年5月合併營收5119.9萬元年增-28.08% 112/05/08 【公告】光鼎 2023年4月合併營收5328.4萬元年增-13.58%

近8季毛利率↘ : 25.98, 24.03, 24.9, 31.77, 22.94, 27.88, 22.83, 23.94 近8季營益率↘ : 0.92, -1.68, -6.61, -4.12, -8.19, -14.36, -1.85, -10.7 近8季營收↘ : 255, 295, 208, 180, 189, 152, 247, 173 近8季EPS↘ : 0.06, 0.11, 0.07, -0.23, -0.23, -0.12, -0.25, -0.04

近3年毛利率↘ : 31.25, 26.24, 24.12 近3年營益率↘ : 0.55, -2.53, -7.93 近3年營收↘ : 936, 938, 759 近3年EPS↘ : 0.01, 0.01, -0.65

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.12	10.75	9.03
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.97	9.26	-6.09
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.81	7.77	-21.2

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	13.5	9.87	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.23	0.96
111	16.9	9.35	1960.4	1084.6	N/A	N/A	N/A	1.58	0.91
110	20.3	7.6	2354.8	881.6	0.12	0.59%	1.58%	1.89	0.74
109	11.4	5.48	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.05	0.56
108	10.1	6.91	7.92	5.42	0.4	3.96%	5.79%	0.87	0.66
107	12.0	7.95	174.0	115.28	0.12	1.0%	1.51%	1.12	0.76
106	12.35	6.66	79.59	42.92	0.12	0.97%	1.8%	1.12	0.72

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
光鼎	-1.4% 441(-24.93%)	-3.8% 413(-19.89%)	-5.19% 358(-7.61%)	-11.57% 620(-46.64%)	-1.89% 485(-31.81%)	-17.83% 445(-25.68%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
9.86	9.98↗	9.93↘	10.08↘	10.21↘	10.26↘	10.28↘	10.72↘	10.77↘	10.59→	10.57→	10.54→	10.52↘	10.75→	10.89→
乖離率	-1.2%	-0.7%	-2.18%	-3.43%	-3.9%	-4.09%	-8.02%	-8.45%	-6.89%	-6.72%	-6.45%	-6.27%	-8.28%	-9.46%
均線開始轉折價位	10.0	10.25	10.45	10.45	10.4	10.8	11.05	11.6	9.98	10.45	9.94	11.75	12.05	11.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
光鼎	15.56%	-3.0%	1.0%	-37.0%	39.0%	6.0%	-7.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-7.93	-2.53	0.55	-1.51	-2.06
ROE	-5.71	0.28	-0.6	-3.97	11.08
本業收入比	82.19	-171.43	-62.50	22.22	-10.29
自由現金流量	0.41	0.33	0.75	-1.53	-0.63
利息保障倍數	-3.48	1.88	0.46	-2.11	9.90