大宇資 6111 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
70.8 (0.43%) 266張 (-30.19%) 448張 545張 1439張季線下 ↘70.14 ↘71.25 ↗71.19 ↗70.96 ↘72.51 ↘73.92 266張 0.49倍	1.0% 2.61% -11.39% 7.27% -15.51%		N/A N/A 70.8	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.07	N/A	10.39億 73.24億	25.98% 32.02%	寒暑假移動遊戲/手機遊戲		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.76%) 月線斜率0.13	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.08%[111] (N/A) 1.96 (18.12%)		相對高點相對低點	119.5 (-40.75%) 23-07-06 42.3 (67.38%) 22-10-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-24 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.26% -6 0 0 22.38%←24.29%(-7.86%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	27.16 21.9 135.0 4.43億(3月)	249.81 -30.52 307.89 3.63億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-05 73.9 (24-04-15) 18日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-24 近6日買賣	買 ,賣 ,買 ,買 10%,-9%,3%,1% 買,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.15 32.61,24.64 up 73.5,69.3 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.07 15.38,17.77 look 72.0,68.0 -0.52	投信(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.45 24.38,25.98 look 72.0,55.1 0.19	外資(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.33%←10.17%(1.57%)	-77 28.95%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	4.34,16.24 (4.57,6.98,9.38)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.23% -4.22% -5.02% -9.64%	自營商(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.65%←1.11%(-41.44%)	5 (連4賣轉買) 1.88%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.26% 2.15% 10.26%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	41.22←41.46(-0.58%) 29.01←28.45(1.97%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.68←1.98 (-15.15%) Q4←Q3 第1降 1.68←1.75 (-4.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		10.91←6.37 (+71.27%) Q4←Q3 第1升 10.91←6.0 (+81.83%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.15←-2.68 (+71.27%) Q4←Q3 第1升 0.15←-1.72 (+81.83%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		10.67←8.73 (+22.22%) Q4←Q3 連2升 10.67←2.24 (+376.34%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		75.93←118.51 (-35.93%) Q4←Q3 第1降 75.93←138.08 (-45.01%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		132.25←157.77 (-35.93%) Q4←Q3 第1降 132.25←57.66 (+129.36%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.46←-2.11 (+78.2%) Q4←Q3 第1升 -0.46←5.94 (-107.74%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.08←-2.71 (+97.05%) Q4←Q3 第1升 -0.08←-1.17 (-93.16%) Q4←Q4 6季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.83←27.04 Q4←Q3 第1升 38.83←31.42 Q4←Q4 5季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.38←-42.08 Q4←Q3 第1升 1.38←-28.63 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-6.43←-33.87 Q4←Q3 第1升 -6.43←74.5 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-2.32←-6.97 Q4←Q3 第1升 -2.32←14.24 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.84←-3.01 Q4←Q3 第1升 -0.84←8.73 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/25 櫃買市場4/25暫停先賣後買當日沖銷標借及議借標的名單 113/04/25 櫃買市場4/25暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/22 安瑞-KY 將辦私募2,000萬股 113/04/19 大宇資轉投資安瑞-KY擬補選一席董事，樺漢改派法人代表進入董事會 113/04/10 【公告】大宇資 2024年3月合併營收4.43億元年增27.16% 113/04/07 大宇資轉投資全達下半年E-HERO移動充電機器人營運，三年佈建600台 113/04/02 大宇資小金雞紅陽科技申請公開發行，有望與藍新、綠界掀起比價效應 113/04/01 【公告】大宇資代子公司紅陽科技股份有限公司首次申請辦理股票公開發行 113/03/29 【公告】大宇資董事會決議召開113年股東常會事宜 113/03/16 《科技》大宇資續推新遊戲搶攻印度 113/03/15 大宇資續推新遊戲搶攻印度 113/03/13 多元營收貢獻鈊象大宇資進補 113/03/12 《上櫃公司1-2月累計營收成長率前20名2-2》大宇資、宏捷科 113/03/11 大宇資2月營收3.63億元年增249.81％ 113/03/11 【公告】大宇資 2024年2月合併營收3.63億元年增249.81% 113/02/23 合正科技1月EPS達0.2元 113/02/15 【公告】大宇資 2024年1月合併營收5.23億元年增361.08% 113/01/30 大宇資旗下星宇互娛H1推兩款遊戲，印度及台港澳皆有新產品上架 113/01/26 《文創股》續拓海外市場大宇資代理遊戲攻南美洲 113/01/22 遊戲熱鈊象、大宇資權證炫技 113/01/22 熱門股：大宇資(6111)、文曄(3036)、技嘉(2376)、川湖(2059)、緯創(3231) 113/01/21 電玩展1／25登場遊戲類股吃香

近8季毛利率↘ : 63.37, 39.3, 31.46, 31.42, 32.24, 31.89, 27.04, 38.83 近8季營益率↘ : 33.48, -0.77, -15.38, -28.63, -11.33, 3.07, -42.08, 1.38 近8季營收↗ : 404, 689, 558, 600, 565, 969, 637, 1091 近8季EPS↘ : 2.15, 0.33, -0.44, 5.94, -0.59, -0.4, -2.11, -0.46

近3年毛利率↘ : 70.27, 39.58, 33.33 近3年營益率↘ : 2.29, -5.67, -8.8 近3年營收↗ : 559, 2252, 3262 近3年EPS↘ : 11.24, 7.38, -3.39

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	9.38	152.37	115.21
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	6.98	113.31	60.04
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	4.57	74.24	4.86

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
111	112.5	42.3	17.99	6.77	1.47	1.31%	3.48%	8.17	1.68
110	111.0	49.75	14.83	6.65	3.0	2.7%	6.03%	7.91	3.62
109	99.9	39.15	173.51	68.0	0.2	0.2%	0.51%	5.14	2.4
108	177.5	84.0	53.9	25.51	0.2	0.11%	0.24%	16.1	4.46
107	153.0	77.0	172.12	86.62	N/A	N/A	N/A	12.74	6.87
106	264.5	71.2	1454.75	391.6	N/A	N/A	N/A	22.94	5.63

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大宇資	1.0% 448(-40.5%)	-2.75% 595(-55.18%)	2.61% 545(-51.07%)	-11.39% 1439(-81.47%)	7.27% 1970(-86.47%)	-15.51% 3247(-91.79%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
70.8	70.43↗	70.14↘	71.25↘	71.19↗	70.96↗	70.7↗	72.51↘	73.92↘	75.26↘	75.14↗	74.54↗	76.23↘	78.35↘	76.78↗
乖離率	0.53%	0.94%	-0.63%	-0.55%	-0.23%	0.14%	-2.36%	-4.22%	-5.93%	-5.78%	-5.02%	-7.12%	-9.64%	-7.79%
均線開始轉折價位	70.1	73.4	72.7	70.0	69.5	70.4	78.2	76.9	72.3	70.5	66.6	101.5	73.0	56.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
大宇資	-30.94%	-11.0%	13.0%	-34.0%	33.0%	-23.0%	-14.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔			✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-8.8	-5.67	2.29	25.32	-38.45
ROE	-12.14	20.31	48.73	6.72	50.15
本業收入比	100.35	-21.09	1.25	146.81	-64.88
自由現金流量	-11.69	2.56	15.72	0.73	-5.41
利息保障倍數	-5.90	40.49	269.72	35.27	60.46