陸海 5603 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.7 (-1.94%) 351張 (+63.61%) 265張 433張 319張季線旁 ↘22.67 ↘23.04 ↘23.37 ↗23.29 ↗22.81 ↗22.7 351張	0.0% 1.57% 1.34% 10.46% 6.57%		50.8 (123.77%) 22.7	81.15 (257.49%) 20.44 (-9.96%)	N/A 0.49	N/A N/A	10.49億 23.81億	11.4% 0.0%	海運運輸事業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	11.7,N/A (10.52,26.15,41.77)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.91%) 月線斜率0.1 築底多日	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.29%[112] (N/A) 0 (5.29%)		相對高點相對低點	58.0 (-60.86%) 22-04-15 18.75 (21.07%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.33% 9 0 0 5.43%←5.32%(2.07%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-26.76 38.02 -22.38 1.52億(3月)	-31.08 -21.39 -19.46 1.1億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-04 24.2 (24-04-08)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -18%,-7%,0%,2% 買,賣,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.57 26.83,30.61 23.3,22.25 -0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	53.57 36.36,55.76 24.7,22.0 0.05	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	47.86 58.49,64.47 24.9,19.6 0.09	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.52%←6.1%(6.89%)	-86 24.5%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.29,17.6 (0.85,1.02,1.2)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.53% 0.0% 2.85% 6.17%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.73%←0.73%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 1.27% 8.27%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	49.12←48.41(1.47%) 20.59←20.86(-1.29%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.07←0.08 (-12.5%) Q4←Q3 第1降 0.07←0.21 (-66.67%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.89←4.18 (-6.94%) Q4←Q3 連3降 3.89←4.38 (-11.19%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.02←0.28 (-6.94%) Q4←Q3 連2降 -0.02←0.07 (-11.19%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.79←1.64 (+9.15%) Q4←Q3 第1升 1.79←0.84 (+113.1%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		59.82←69.53 (-13.97%) Q4←Q3 連2降 59.82←68.01 (-12.04%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		45.19←43.86 (-13.97%) Q4←Q3 連3升 45.19←21.06 (+114.58%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.31←0.68 (-54.41%) Q4←Q3 第1降 0.31←0.22 (+40.91%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.05←0.21 (-123.81%) Q4←Q3 連2降 -0.05←0.02 (-350.0%) Q4←Q4 8季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.12←17.41 Q4←Q3 連2降 11.12←13.96 Q4←Q4 13季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.5←6.67 Q4←Q3 連2降 -0.5←1.49 Q4←Q4 16季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.98←17.1 Q4←Q3 第1降 8.98←5.74 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.84←3.89 Q4←Q3 第1降 1.84←1.4 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.31←2.63 Q4←Q3 第1降 1.31←1.0 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 櫃買市場4/12暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/09 【公告】陸海 2024年3月合併營收1.52億元年增-26.77% 113/03/12 【公告】陸海董事會決議召開113年股東常會 113/03/12 【公告】陸海董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】陸海 2024年2月合併營收1.1億元年增-31.09% 113/03/07 陸前兩月美元計出口年增7.1％、進口年增3.5％均勝預期 113/03/07 歐美聯手圍堵陸車企蔚來營收慘兮兮陸行之點名這3家更慘 113/01/15 【公告】陸海法人董事辭任 113/01/09 【公告】陸海 2023年12月合併營收1.39億元年增-14.22% 112/12/08 【公告】陸海 2023年11月合併營收1.37億元年增-2.59% 112/11/08 【公告】陸海 2023年10月合併營收1.13億元年增-16.6% 112/10/06 【公告】陸海 2023年9月合併營收1.41億元年增4.39% 112/10/02 【公告】陸海受邀參加亞東證券舉辦之法人座談會 112/09/07 【公告】陸海 2023年8月合併營收1.38億元年增-21.15% 112/08/21 盤後速報 - 陸海(5603)下週(8月28日)除息1元，預估參考價19.75元 112/08/09 【公告】陸海 2023年7月合併營收1.39億元年增-8.17% 112/08/09 【公告】陸海董事會決議除息基準日相關事宜 112/07/10 【公告】陸海 2023年6月合併營收1.74億元年增-7.07% 112/06/09 【公告】陸海112年股東常會重要決議事項 112/06/09 【公告】陸海112年股東常會補選獨立董事一席當選名單 112/06/08 【公告】陸海 2023年5月合併營收1.44億元年增-21.11%

近8季毛利率↘ : 17.08, 14.9, 18.21, 13.96, 13.51, 18.33, 17.41, 11.12 近8季營益率↘ : 8.45, 6.91, 8.64, 1.49, 3.93, 8.76, 6.67, -0.5 近8季營收↘ : 537, 522, 461, 438, 518, 478, 418, 389 近8季EPS↗ : 0.48, 0.59, 0.85, 0.22, 0.33, 0.62, 0.68, 0.31

近3年毛利率↗ : 13.9, 16.07, 15.18 近3年營益率↘ : 4.95, 6.53, 4.89 近3年營收↘ : 1988, 1957, 1803 近3年EPS↘ : 9.06, 1.88, 1.92

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	41.77	81.15	257.49	73.04	221.76	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.2	21.12	-6.96
平均本益比	26.15	50.8	123.77	46.29	103.9	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.02	18.04	-20.53
最低價本益比	10.52	20.44	-9.96	19.53	-13.96	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.85	14.96	-34.1

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	24.9	19.6	12.88	10.14	1.2	4.82%	6.12%	1.5	1.16
111	58.0	19.1	30.6	10.08	1.0	1.72%	5.24%	2.45	0.95
110	50.4	14.45	7.12	2.04	4.0	7.94%	27.68%	2.88	1.04
109	25.4	8.85	24.03	8.37	1.0	3.94%	11.3%	1.82	0.63
108	11.85	10.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.81	0.72
107	12.85	9.19	337.31	241.24	N/A	N/A	N/A	0.85	0.64
106	14.15	11.75	20.64	17.14	0.6	4.24%	5.11%	0.96	0.79

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
陸海	0.0% 265(32.1%)	-4.02% 292(20.21%)	1.57% 433(-19.0%)	1.34% 319(9.93%)	10.46% 361(-2.72%)	6.57% 273(28.63%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.7	22.8↗	22.67↘	23.04↘	23.37↘	23.29↗	23.1↗	22.81↗	22.7↗	22.43↗	22.35↗	22.07↗	21.46↗	21.38↗	21.42→
乖離率	-0.44%	0.13%	-1.48%	-2.87%	-2.53%	-1.73%	-0.48%	0.0%	1.2%	1.57%	2.85%	5.78%	6.17%	5.98%
均線開始轉折價位	22.25	23.15	23.85	23.5	22.25	22.3	22.05	22.1	20.55	20.1	20.55	21.15	21.35	23.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
陸海	99.1%	5.0%	2.0%	-34.0%	62.0%	79.0%	3.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.89	6.53	4.95	3.31	-0.61
ROE	11.16	11.51	46.01	10.19	-0.67
本業收入比	38.77	51.82	12.61	41.73	-1000.00
自由現金流量	-1.01	0.59	5.95	2.88	-1.4
利息保障倍數	42.93	50.67	117.59	15.21	1.08