霖宏 5464 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
29.0 (-0.51%) 77張 (+40.43%) 70張 74張 115張季線下 ↘29.0 ↗29.4 ↗29.12 ↗29.05 ↘30.12 ↘30.3 77張 1.04倍	-1.36% 0.87% -5.23% 10.27% -2.03%		11.2 (-61.38%) 29.0	18.55 (-36.03%) 3.85 (-86.72%)	N/A 0.86	N/A N/A	7.11億 20.72億	22.48% 0.0%	印製電路板相關		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	36.71,N/A (4.88,14.2,23.52)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.5%) 月線斜率0.05	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.76%[112] (N/A) 0 (2.76%)		相對高點相對低點	44.8 (-35.27%) 21-07-12 17.8 (62.92%) 21-05-19	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.11% 5 0 0 12.07%←12.16%(-0.74%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-25.86 27.8 -15.48 0.85億(3月)	-24.93 -20.4 -8.19 0.67億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-02-24 30.5 (24-04-11) 17日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,7%,24%,10% 買,買,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.18 30.23,37.87 29.55,28.8 0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.75 20.83,24.65 look 32.8,28.0 -0.27	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.28 25.47,38.88 31.7,26.3 -0.35	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.98%←0.99%(-1.01%)	-9 (連4買轉賣) 11.69%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.54,18.93 (0.94,1.19,1.45)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.17% -4.29% -4.45% -3.59%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.12%←0.25%(-52.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.11% 0.5% 2.12%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	59.16←58.97(0.32%) 14.43←14.93(-3.35%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.1←0.14 (-28.57%) Q4←Q3 第1降 0.1←0.03 (+233.33%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.87←2.7 (+6.3%) Q4←Q3 連2升 2.87←3.17 (-9.46%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.4←-0.32 (+6.3%) Q4←Q3 第1降 -0.4←-0.19 (-9.46%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.15←1.4 (-17.86%) Q4←Q3 第1降 1.15←1.23 (-6.5%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		68.57←69.93 (-1.94%) Q4←Q3 連4降 68.57←89.63 (-23.5%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		43.04←45.51 (-1.94%) Q4←Q3 連3降 43.04←48.9 (-11.98%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-2.12←1.87 (-213.37%) Q4←Q3 第1降 -2.12←-1.49 (+42.28%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.04←-0.9 (+95.56%) Q4←Q3 第1升 -0.04←0.06 (-166.67%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		6.49←3.77 Q4←Q3 第1升 6.49←5.37 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-14.06←-11.7 Q4←Q3 第1降 -14.06←-6.15 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-52.46←49.27 Q4←Q3 第1降 -52.46←-33.52 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-10.6←9.29 Q4←Q3 第1降 -10.6←-7.16 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-2.55←2.59 Q4←Q3 第1降 -2.55←-1.73 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 櫃買市場4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/08 【公告】霖宏 2024年3月合併營收8541.6萬元年增-25.86% 113/04/08 《業績-電零組》霖宏3月營收為0.85億元，年減25.86% 113/03/14 【公告】霖宏董事會決議113年股東常會召開日期及召集事由。 113/03/14 【公告】霖宏董事會決議分派股利情形 113/03/07 《業績-電零組》霖宏2月營收為0.67億元，年減24.93% 113/03/07 【公告】霖宏 2024年2月合併營收6683.5萬元年增-24.93% 113/02/07 《業績-電零組》霖宏1月營收為0.84億元，年增11.60% 113/02/07 【公告】霖宏 2024年1月合併營收8396.6萬元年增11.6% 113/01/08 《業績-電零組》霖宏12月營收為0.90億元，年增9.66% 113/01/08 【公告】霖宏 2023年12月合併營收9005.8萬元年增9.66% 112/12/07 【公告】霖宏受邀參加富邦證券舉辦之線上法說會 112/12/07 【公告】霖宏 2023年11月合併營收9297.9萬元年增-17.28% 112/12/07 【公告】嘉彰 2023年11月合併營收4.9億元年增-14.81% 112/12/07 《業績-電零組》霖宏11月營收為0.93億元，年減17.28% 112/11/07 《業績-電零組》霖宏10月營收為1.04億元，年減14.74% 112/11/07 【公告】霖宏 2023年10月合併營收1.04億元年增-14.74% 112/10/30 【公告】霖宏112年9月30日負債比率、流動比率、速動比率(自結數) 112/10/06 【公告】霖宏 2023年9月合併營收9779萬元年增-7.01% 112/10/06 《業績-電零組》霖宏9月營收為0.98億元，年減7.01% 112/09/07 【公告】霖宏 2023年8月合併營收9876.1萬元年增-24.63%

近8季毛利率↗ : -0.53, 4.91, 1.52, 5.37, 14.74, 4.49, 3.77, 6.49 近8季營益率↘ : -9.27, -0.64, -5.73, -6.15, -1.2, -15.2, -11.7, -14.06 近8季營收↘ : 265, 420, 378, 317, 279, 254, 270, 287 近8季EPS↘ : 1.04, 1.51, 2.99, -1.49, 0.1, 0.95, 1.87, -2.12

近3年毛利率↗ : 2.57, 3.04, 7.47 近3年營益率↘ : -2.67, -4.96, -10.44 近3年營收↘ : 1663, 1380, 1090 近3年EPS↘ : 4.8, 4.03, 0.8

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	23.52	18.55	-36.03	16.7	-42.41	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.45	27.45	-5.34
平均本益比	14.2	11.2	-61.38	20.95	-27.76	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.19	22.62	-22.0
最低價本益比	4.88	3.85	-86.72	25.2	-13.1	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.94	17.79	-38.66

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	36.9	24.35	45.96	30.33	0.8	2.17%	3.29%	1.69	1.14
111	31.7	19.3	7.81	4.76	2.0	6.31%	10.36%	1.62	1.08
110	44.8	12.85	9.3	2.67	2.0	4.46%	15.56%	2.18	0.94
109	15.1	8.46	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.99	0.53
108	21.15	14.5	N/A	N/A	0.5	2.36%	3.45%	1.2	0.85
107	24.7	12.75	8.55	4.42	1.0	4.05%	7.84%	1.74	0.9
106	15.7	12.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.99	0.77

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
霖宏	-1.36% 70(10.42%)	-2.52% 71(8.54%)	0.87% 74(4.02%)	-5.23% 115(-32.76%)	10.27% 167(-53.53%)	-2.03% 404(-80.79%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
29.0	29.07↗	29.0↘	29.4↗	29.12↗	29.05↗	29.07↘	30.12↘	30.3↘	30.72↘	30.7↗	30.35↗	29.86↘	30.08→	30.12↘
乖離率	-0.24%	0.0%	-1.36%	-0.41%	-0.17%	-0.24%	-3.72%	-4.29%	-5.6%	-5.54%	-4.45%	-2.88%	-3.59%	-3.72%
均線開始轉折價位	29.4	30.0	28.8	28.7	28.8	31.45	30.9	30.1	30.25	29.15	27.0	32.0	30.8	34.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
霖宏	85.33%	-7.0%	19.0%	2.0%	93.0%	-12.0%	-10.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-10.44	-4.96	-2.67	-9.28	-2.15
ROE	4.11	21.19	30.76	-15.83	-1.1
本業收入比	-215.09	-18.43	-13.46	46.92	322.22
自由現金流量	5.67	-3.66	-12.87	-5.45	5.11
利息保障倍數	1.73	11.58	18.20	-11.08	0.48