海灣 3252 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-23 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.9 (2.2%) 126張 (+90.37%) 108張 113張 202張季線下 ↗20.58 ↗20.56 →20.58 ↗20.61 ↗20.55 ↗20.58 126張	3.72% 1.21% 3.47% 1.7% 15.79%		N/A N/A 20.9	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.56	N/A N/A	5.02億 10.49億	9.58% 0.0%	飯店		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.96% 帶寬窄) 月線斜率0.05	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	30.0 (-30.33%) 23-06-21 14.95 (39.8%) 21-08-16	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.25% -4 0 0 85.68%←85.68%(0.0%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-3.46 -9.36 -3.77 0.44億(3月)	1.45 9.74 -3.91 0.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-17 21.75 (24-04-11)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-23 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -2%,6%,5%,7% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.4 48.48,35.35 21.0,20.8 0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.07 54.05,47.07 22.2,19.9 0.02	投信(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.53 28.35,26.9 up 30.0,20.5 -0.15	外資(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.04%←6.96%(1.15%)	9 (連2買) 7.14%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.53,39.43 (0.36,0.45,0.54)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.41% 1.55% -0.19% -0.95%	自營商(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.19%(-94.74%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.25% 1.08% 4.54%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	69.62←67.84(2.62%) 13.16←14.34(-8.23%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←0.02 (+100.0%) Q4←Q3 第1升 0.04←0.04 (0.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.33←1.35 (-1.48%) Q4←Q3 連2降 1.33←1.13 (+17.7%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.15←0.1 (-1.48%) Q4←Q3 第1升 0.15←-0.17 (+17.7%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.22←3.21 (+0.31%) Q4←Q3 連4升 3.22←3.17 (+1.58%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		24.38←18.57 (+31.29%) Q4←Q3 連3升 24.38←14.26 (+70.97%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		332.17←328.47 (+31.29%) Q4←Q3 連2升 332.17←340.07 (-2.32%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.11←0.05 (-320.0%) Q4←Q3 第1降 -0.11←-0.4 (-72.5%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.28←0.14 (+100.0%) Q4←Q3 第1升 0.28←-0.38 (-173.68%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		33.74←34.0 Q4←Q3 連3降 33.74←25.2 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.46←7.3 Q4←Q3 第1升 11.46←-14.92 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-4.59←3.71 Q4←Q3 連2降 -4.59←-17.12 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.3←0.25 Q4←Q3 連2降 -0.3←-0.97 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.32←0.36 Q4←Q3 連2降 0.32←-0.22 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/22 櫃買市場4/22暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/10 【公告】海灣 2024年3月合併營收4375.9萬元年增-3.47% 113/03/26 【公告】海灣113年03月26日董事會重要決議事項 113/03/13 【公告】海灣113年03月13日董事會重要決議事項 113/03/13 【公告】海灣董事會決議召開113年股東常會 113/03/11 【公告】海灣 2024年2月合併營收4828.1萬元年增1.46% 113/02/15 【公告】海灣 2024年1月合併營收4399.2萬元年增-9.2% 113/01/10 【公告】海灣 2023年12月合併營收4845.3萬元年增14.27% 112/12/08 【公告】海灣 2023年11月合併營收4066.9萬元年增18.42% 112/11/10 【公告】海灣112年11月10日董事會重要決議事項 112/11/10 【公告】海灣 2023年10月合併營收4447.5萬元年增5.62% 112/10/11 【公告】海灣 2023年9月合併營收4116.5萬元年增-27.68% 112/09/20 深圳市價6折人才房萬人瘋搶 112/09/11 【公告】海灣 2023年8月合併營收4658萬元年增-22.07% 112/08/22 【公告】更正海灣112年4月~6月每月營收及累計營收資料 112/08/10 【公告】海灣112年08月10日董事會重要決議事項 112/08/10 【公告】海灣 2023年7月合併營收5069.4萬元年增4.35% 112/07/10 【公告】海灣 2023年6月合併營收4768.6萬元年增4.87% 112/06/21 【公告】海灣112年股東常會重要決議事項 112/06/09 【公告】海灣 2023年5月合併營收4406.6萬元年增-5.58% 112/06/01 盤中速報 - 海灣(3252)急拉2.6%報23.6元，成交371張

近8季毛利率↘ : 43.35, 42.35, 41.25, 25.2, 35.56, 34.47, 34.0, 33.74 近8季營益率↗ : 10.81, 8.38, 14.02, -14.92, 8.95, 10.02, 7.3, 11.46 近8季營收↘ : 155, 142, 164, 113, 136, 136, 135, 133 近8季EPS↘ : 0.22, 0.14, 0.12, -0.4, 0.03, 0.05, 0.05, -0.11

近3年毛利率↘ : 49.89, 38.92, 34.45 近3年營益率↗ : 0.99, 6.05, 9.43 近3年營收↗ : 446, 575, 539 近3年EPS↘ : 0.71, 0.09, 0.01

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.54	21.29	1.87
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.45	17.74	-15.1
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.36	14.2	-32.06

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
111	27.3	15.9	273.0	159.0	N/A	N/A	N/A	0.66	0.4
110	20.5	14.95	28.47	20.76	0.5	2.44%	3.34%	0.49	0.39
109	21.3	10.85	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.49	0.29
108	21.85	16.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.53	0.39
107	23.9	16.1	10.3	6.94	0.5	2.09%	3.11%	0.44	0.3
106	33.8	19.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.49	0.33

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
海灣	3.72% 108(16.72%)	2.2% 146(-13.77%)	1.21% 113(10.78%)	3.47% 202(-37.66%)	1.7% 249(-49.46%)	15.79% 761(-83.42%)
加權指數	-3.04%	-5.61%	-2.94%	14.2%	20.17%	25.8%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.9	20.68↗	20.58↗	20.56↗	20.58→	20.61↗	20.58↗	20.55↗	20.58↗	20.88↘	20.94↗	20.94↗	20.99↘	21.1↗	20.8↗
乖離率	1.06%	1.55%	1.65%	1.55%	1.41%	1.55%	1.7%	1.55%	0.1%	-0.19%	-0.19%	-0.43%	-0.95%	0.48%
均線開始轉折價位	20.7	20.1	20.45	20.95	20.7	20.0	20.4	20.25	22.8	20.85	20.4	25.5	17.85	18.35

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
海灣	26.79%	-1.0%	8.0%	15.0%	-3.0%	6.0%	-2.0%
0050	79.4%	12.6%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	2.88%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.43	6.05	0.99	-29.79	-0.31
ROE	0.44	0.18	1.68	-4.66	-2.09
本業收入比	510.00	700.00	11.76	89.36	2.33
自由現金流量	0.29	0.79	0.31	-1.1	2.0
利息保障倍數	1.18	1.10	1.82	-1.51	0.05