和成 1810 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.85 (-5.48%) 10073張 (-30.43%) 17541張 5810張 2557張季線上 ↗20.5 ↗19.01 ↗18.38 ↗18.13 ↗17.64 ↗17.52 10073張 1.73倍	4.47% 22.53% 10.89% 12.15% -26.35%		2.14 (-89.22%) 19.85	3.46 (-82.57%) 0.82 (-95.87%)	N/A 0.18	N/A N/A	30.23億 63.48億	8.4% 36.82%	水龍頭		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	350.0,N/A (13.11,34.08,55.05)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(39.74% 帶寬大) 月線斜率1.05	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.01%[111] (N/A) 0 (1.01%)		相對高點相對低點	30.0 (-33.83%) 23-04-19 9.51 (108.73%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.69% 0% -480 -215 0 26.5%←26.04%(1.77%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-2.6 25.0 2.97 4.02億(3月)	-20.65 -21.26 6.32 3.22億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-16 22.95 (24-04-17) 183日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -2%,-2%,-2%,-1% 賣,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	60.74 46.55,64.37 20.3,19.3 0.37	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	63.39 55.4,52.44 20.3,19.05 0.28	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.45 27.5,15.35 up 30.0,18.3 -0.54	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.97%←3.12%(-4.81%)	276 (連2賣轉買) 2.74%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.95,22.11 低淨值淨利增 (0.55,0.59,0.63)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.49% 13.3% 11.02% -0.85%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←0.5%(34.0%)	-3 0.03%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	68.21←66.97(1.85%) 13.06←13.6(-3.97%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		11.48←12.35 (-7.04%) Q4←Q3 第1降 11.48←0.77 (+1390.91%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		12.65←12.08 (+4.72%) Q4←Q3 第1升 12.65←12.4 (+2.02%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.24←-0.33 (+4.72%) Q4←Q3 第1升 0.24←-0.1 (+2.02%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		17.69←18.54 (-4.58%) Q4←Q3 連3降 17.69←18.77 (-5.75%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		84.89←88.73 (-4.33%) Q4←Q3 第1降 84.89←84.56 (+0.39%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		177.24←182.95 (-4.33%) Q4←Q3 第1降 177.24←181.8 (-2.51%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.12←-0.04 (+400.0%) Q4←Q3 第1升 0.12←0.01 (+1100.0%) Q4←Q4 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.02←-0.13 (+115.38%) Q4←Q3 第1升 0.02←-0.05 (-140.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.46←22.88 Q4←Q3 第1升 26.46←26.64 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.87←-2.74 Q4←Q3 第1升 1.87←-0.78 Q4←Q4 5季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.99←-1.06 Q4←Q3 第1升 2.99←0.41 Q4←Q4 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.57←-0.19 Q4←Q3 第1升 0.57←0.08 Q4←Q4 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.43←-0.03 Q4←Q3 第1升 0.43←0.16 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 亞泥等104檔股票4/19起暫停融券賣出四個營業日
新聞	113/04/19 小米董座雷軍表示，SU7銷量比預期高3-5倍 113/04/17 熱門股：偉詮電(2436)、和成(1810)、合機(1618)、榮剛(5009)、健策(3653) 113/04/16 和成軍工訂單、搬遷補償加身 113/04/16 熱門股：和成(1810)、佳龍(9955)、國建(2501)、三商壽(2867)、士電(1503) 113/04/15 《玻陶股》這個原因和成飆鎖漲停 113/04/10 【公告】和成 2024年3月合併營收4.02億元年增-2.6% 113/03/31 小米SU7交付期延後，部分訂單已排到半年後 113/03/25 小米汽車3/28上市，小米集團H股早盤勁揚4.1%，攀近三個月高點 113/03/14 【公告】和成董事會決議召開113年度股東常會更新 113/03/12 和成去年營收48.7億每股盈餘0.06元 113/03/12 【公告】和成董事會決議召開113年度股東常會 113/03/11 【公告】和成 2024年2月合併營收3.22億元年增-20.66% 113/02/23 小米發布Ultra 14系列手機，小米手機出貨量連14季穩居全球前三名 113/02/15 【公告】和成 2024年1月合併營收4.09億元年增45.22% 113/01/10 【公告】和成 2023年12月合併營收4.31億元年增1.59% 112/12/11 【公告】和成 2023年11月合併營收4.48億元年增6.06% 112/11/14 【公告】和成受邀參加群益證舉辦之線上法人說明會,說明營運狀況. 112/11/10 【公告】和成 2023年10月合併營收3.82億元年增-2.56% 112/10/11 【公告】和成 2023年9月合併營收3.95億元年增-1.06% 112/09/11 【公告】和成 2023年8月合併營收4.25億元年增7.64%

近8季毛利率↘ : 26.78, 25.76, 25.41, 26.64, 24.13, 24.93, 22.88, 26.46 近8季營益率↘ : 3.71, 3.88, 1.16, -0.78, -0.92, 0.92, -2.74, 1.87 近8季營收↘ : 1258, 1344, 1162, 1240, 1095, 1303, 1208, 1265 近8季EPS↘ : 0.26, 0.14, 0.02, 0.01, -0.04, 0.03, -0.04, 0.12

近3年毛利率↘ : 25.55, 26.15, 24.64 近3年營益率↘ : 1.25, 2.05, -0.15 近3年營收↘ : 5313, 5004, 4871 近3年EPS↘ : 3.28, 0.45, 0.06

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	55.05	3.46	-82.57	3.12	-84.28	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.63	13.93	-29.82
平均本益比	34.08	2.14	-89.22	8.76	-55.87	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.59	13.04	-34.28
最低價本益比	13.11	0.82	-95.87	14.4	-27.46	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.55	12.16	-38.74

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
111	23.35	9.87	44.92	18.99	0.2	0.86%	2.03%	1.06	0.52
110	18.3	8.9	4.51	2.19	0.2	1.09%	2.25%	0.96	0.58
109	10.4	5.39	36.1	18.71	0.2	1.92%	3.71%	0.67	0.36
108	9.63	7.51	60.59	47.25	N/A	N/A	N/A	0.56	0.5
107	10.25	7.57	N/A	N/A	0.2	1.95%	2.64%	0.66	0.51
106	10.55	8.81	18.96	15.84	0.3	2.84%	3.41%	0.65	0.58

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
和成	4.47% 17541(-42.57%)	13.75% 9921(1.52%)	22.53% 5810(73.36%)	10.89% 2557(293.93%)	12.15% 1673(501.99%)	-26.35% 2470(307.67%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.85	20.87↘	20.5↗	19.01↗	18.38↗	18.13↗	17.79↗	17.64↗	17.52↗	17.8↗	17.83↗	17.88↗	19.09↘	20.02↘	20.07↗
乖離率	-4.89%	-3.17%	4.42%	8.0%	9.49%	11.58%	12.53%	13.3%	11.52%	11.33%	11.02%	3.98%	-0.85%	-1.1%
均線開始轉折價位	19.0	17.4	17.4	16.8	16.35	17.55	17.2	17.5	18.35	18.7	17.7	25.0	26.85	19.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
和成	131.8%	16.0%	-2.0%	7.0%	73.0%	5.0%	6.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.15	2.05	1.25	0.0	1.43
ROE	0.33	2.28	26.23	1.36	0.64
本業收入比	-12.12	41.20	3.39	0.00	87.78
自由現金流量	14.27	-1.1	20.38	6.7	1.09
利息保障倍數	2.28	5.92	37.03	2.76	2.12